00288 《2022年度》投資第一堂課：價值一億元的投資人生講座 2022年1月8日 CLEC投資理財頻道

好好，你可以开始嘞。

大家好，非常欢迎及感谢大家能够抽空来参加我们自由 EC 提供的公开课程。

今年是我们第一年提供完全免费的公开课程。

我是露露，我是2018年的学员，我现在是 COEEC 教务处的义工。

我来为大家做一个简单的介绍。

这，这是谁学了？

sorry， OK， 对不起，我好像一下子没有办法 share， 是不是因为 James 老师你在 record？

不会吧。

你看得到我 share 的吗？

看不到哦，又来了。

好的，那就越好。

首先我先介绍一下什么是 COEC。

COEC 是 California life enrichment club 的简称。

我们这个社团有五大精神，希望我们能够拓展我们的影响力，使学员及大家能够在下面这五个方面所收获。

更希望有学员，更希望所有的学员和朋友并支持这五大精神目标，改变自己着想别人第一个就是提升精神领域，第二就是维持身体健康，第三就是关怀身边所有的人及社会弱势团体，第四就是要有环保的意识，第五就是帮助大家财富独立。

我们所有的讲师跟工作人员都是 COEC 会员，很易公，我们完全以服务大家为目的，现在让我简单的来介绍一下 COE seed 历史。

COEEC 是在2006年加州系谷安区正式成立，招生初创实习都是小班制，因为那时候我们都是刚开始都是实体教室，那教室很小。

然后报名都需要经过会员推荐，那时候分成春秋两季报名，在鼎盛时期的时候，因为教室人数限制，所以一季要开很多班。

然后2010年的时候，2010年春天到2012年的春天，每一季至少有6个班，2011年秋天达到破纪录的8个班。

2013年起，我们就租到一个大教室，可以容纳120人，改为一年一次报名上课整年即使大教室也有一两年开放。

报名后大概30分钟内就报名额满而被迫关闭整个报名网站。

我们曾经开过国学班，讨论易经、道德经、庄子等中国典籍。

我们现在也持续地提供健康养生班、投资班的学员上课都必须要达到出席率80%，才能成为我们的资深会员。

2011年超资深会员人数超过500人，2018年资深会员人数到达1,000人。

2021年，资深会员人数达到1,187人。

2020年，因为新冠疫情，我们转为网络教学。

2021年全年都是网络教学，并且拓展了轻松聊筹资汉 clubhouse 今年这是我们第一次网路教学，完全开放的教室，也就是不需要报名，由大家自己任何人都可以来参与。

现在让我来介绍一下 COE seed 组织表。

我们在加州注册非营利机构，我们的组织最高的单位是 COEC 委员会，每年决定下一年度的工作方向。

我们主要的工作是由 CLEC 俱乐部会展 James 筹划，所有的课程的讲师都是 COEC 会与人义务担当。

左下角那个就是我们 COE seed 教务处单位处理课程的事宜。

我们另外还有资深会员的单位，是资深会员跟读书小组。

下面这几张 slice 是我要大概介绍一下我们今年提供的开放课程。

首先投资课程。

我们的投资课程分成两大部分，第一个是基本投资概念，第二是轻松聊投资。

基本投资理念，让大家了解基本投资的概念，比如复利的功效如何，读财报、投资心理学等等重要性，为什么趋势比波动重要等等。

轻松聊投资会提供大家一些市场状况跟解答大家投资的疑问。

投资课全年一共有23堂，固定于每个月第二跟第四个星期。

每个月第二和第四个星期，加州的周六，亚洲的周日。

因为加州有夏令时间，所以亚洲上课的时间在3月跟11月会有变动。

我们每一个老师都非常有经验，而且非常尽心，每年都会在他们的讲题里面更新应用现在的现代时事有关的资讯给我们。

詹姆斯的老师会提供我们投资人生还轻松地聊投资的课。

embours 老师， embours 让他提供我们互复利基金投资配置、资产配置、折现率跟价值投资。

Patricia 谭老师教我们读财报 Helena fan 他提供我们投资策略跟风险管控的课程 power chain 它提供我们技术分析概论。

Alton 老师给我们技术指标跟谈买卖点。

上面这个有一个橘色的 mark， 这个 mark 是投资客跟健康养生课重叠的部分。

那这个黄色的是下令时间，这是台湾时间，会 change， 可是美国时间 always 只是下午6点半。

问了问老师，他会提供我们经济指标跟市场，资本市场历史观投资心理学 James 老师会提供我们投资金融学，轻松聊投资，含投资心理学 Tony 老师，他会提供我们肋骨轮动警惕循环。

Alton 老师在上学期和下学期都会提供我们课，那下学期还提供我们散户投资阵点之长线投资价值与心态。

Frank 老师他可以给我们提供投资心理学，我们的健康养生科。

这是加州周六亚洲周日的时间。

健康养生特汗投资课，所以就是蛮紧密的。

健康养生课上课是45分钟，问答15分钟，上课是不准录音，同学可以不准录音，录音同学可以自己写笔记。

我们的老师是巫医师，巫医师是在戏谷的中医师。

我们所有的投资课、汉养生课的 room 的连结都是一样的，现在 room 的连结就是这个密码，7497048197， passcode 是253243，大家记得时间，然后记得这个 room 都可以来听课。

上课前4天我们会提醒 COE seed 资深会员，我们会用 e mail 寄给资深会员，不是资深会员的可以去 Youtuber COEC 投资理财教育频道或者是 Facebook 上应该可以看到提醒。

最后上课的提醒，看看规则，台湾大家要注意，台湾上课时间可能会有变动，上课时请保持静音，有疑问先举手。

等老师要你发问，你在发问的时候请打开视频麦克风，并且报出你自己的名字，然后才发问。

问完以后麻烦请静音关视频，然后放下手，大家有没有问题？

如果没有的话，我就把时间交给 James 老师。

好，好，那谢，谢谢露露。

好，那个我们就开始今天的讲座了，那欢迎大家哈，那我想我们就开始我们今天的讲座。

嗯，在我讲座的过程里如果没有人发问，你可以发问，没有问题。

那我的重点就是说你，你要举手也可以了，可是我看起来我是看不到你举手的，我看一下哈。

嗯，没关系，你就直接开麦发问好了，可是发问的时候请你啊，只问那个我讲座内容部分好不好？

我在讲座的时候，在上课的时候，你们就问我所讲的内容，至于说跟讲座内容没关的，我们课后会有 Q& A， 那时候大家再提问，然后其他的问题，这样才不会影响其他人的这个上课，好不好？

那因为我看不到你们举手了，或者教务处帮我看一下。

那你可以举手那或直接打开 my 发问，打断我的讲座。

没问题，那你就可以发问，可是你发问的时候还是以我上课的这个那张讲义的内容为主，好不好？

我们今年是2022年第一次公开所有的讲座的课程，然后给普罗大众以前都是需要这个 referral 我们的会员推荐才能参加这个课程。

当然大家那时候报名都非常踊跃，这个几十分钟就全部额满了。

那后来我就发现，为了让普罗大众更能够接触，我们就开始用 YouTube 来做轻松聊投资。

经过一年的试验，我发现在网络上也不像大家想象的这么，这个乱了哈，反正来我们这边的，我们的频率都很接近，大家的留言还有发问都很有礼貌，那我想我们就共同学习，共同成长啊。

我很，我感觉到这个好，网络上还是很不错了，我们自己表现的正正当当，那你就不会吸引其他一些奇奇怪怪的人过来。

好，我们开始我们的讲座，那还是一个免责声明呢？

我们这个投资当然不是像大家想象的，就是什么都可以，怎么样都会赚钱，那时无刻市场都在上涨，没有这样的话你有可能会遭受亏损。

而且这个短期 question 还不见得是很小，而且会可能会很巨大的亏损。

OK， 所以短期的亏损你要能够接受，而且要自行负责。

尤其你在外面听了一些投资建议，那我讲那个亏损的这机会就会更大了，我们投资我们都很简单，然后所以你只要长期是不太容易亏损，可是短期市场的震荡这个不是操之在我们，所以你要能够接受市场的震荡，你短期亏损的10 percent， 20 percent， 甚至有时候泡沫一来，亏损的六七十 percent 都很有可能的哈。

那我们教育的内容就是要你长期富有，那忽视短期的震荡，那你要能够接受短期的 question， 你才能够做投资，没办法冒险的人，那是没办法投资的了，所以我们先在这里先声明，所以你投资要自行决定，要自行负责。

我发现就是说我们人呐，这一生里面第一个我们来不是要受苦的，我们是要快乐的，所以快乐是人权，我们活在世界上，无论你是利己理论或者是利他理论，不管怎么样，不管你的人生哲学是什么啊？

你一定要快乐，快乐不是我们人生不是来受苦的，那你的人生不是那么顺遂。

你要想办法怎么样让自己能够快乐，那要把问题解决，那往快乐的道路迈进。

所以最终我们人生最终的目的就是要过一个快乐幸福的人生。

然后那我个人在四十几岁还有没有退休之前，我就感受到我们让我容易快乐的是以服务为目的，才是真的快乐。

所以像我在这里每个礼拜都花两三四个小时在教大家分享投资，这个是真的给我很大的快乐，所以有时候我都会非常感谢各位了。

能够听我的分享。

大家要知道我们人一生说长不长，说短不短。

那你的目的是什么？

我们小时候有一些人生的目的，要当护士、要当老师、要当警察，要当什么工作啊？

那你现在可能都忘记了忙碌了，忘记了你都忘记我们人生还会有目标，所以我现在要教大家的是，你还是要想想看你人生活着是做什么，要让自己快乐嘛。

我们常常就是服一人之物，服十人之物，服百人之物，服万人之物，那第一个要服一人之物，你要把自己先服务好嘛？

你如果要让大家快乐，你自己不快乐那是不可能的事，你一定要让自己先快乐。

所以我常常讲说你思考的重点，一开始先想到自己，每个人都先考虑自己，说，哦，我怎么样能够让我自己高兴舒服？

那你会发现说很多事情，其实你只要心态一改变，人生退而不想，你就会改变不同的观念，你就会快乐啊。

我常常讲就是你常常赶公车、赶捷运、赶上班、赶飞机。

不要赶，不要赶，我是认为飞机搭不上就搭下，一般没有关系的，没那么严重，所以任何事情我们都是要退而不想，那最后就是我们人生的目标是什么？

这个大家一定要界定清楚了。

大家来上这个课要富有，要有疑议是很容易的，这个都不难，这一点我一点都不觉得困难，而且大家一定可以达到有钱不难，这就是富有式天赋。

可是有钱了之后你能不能快乐？

你人生的目标能不能达成，那就是另外一回事。

那有那一件事情可能你要自己思考一下，所以你人生的目标是什么？

你对人类最大的贡献是什么？

你对社会能够做什么？

你对你的家庭能够做什么？

这个可能比较你要思考的问题，钱不是问题，钱会有的，你只要跟着我们，钱会有的，而且还真的不少。

所以当你先想想看你人生的目标，那你该服务的人是谁？

之后，假设你有1亿美金，那你的人生目标会是什么样子？

突然有1亿美金，假设未来你有1亿美金的，你的人生要做什么？

所以你一定要思考这个问题，因为你很快、很容易你就会有1亿，无论是1亿美金、1亿人民币或1亿台币。

当你有这个钱的时候，你好像失去了人生的重心，但这个就是比更危险。

我们很多年轻人跟我们跟着十几年之后，他已经 fire 了，已经退休了。

他有一天来找我，他说老师，我十几年来我终于退休了，我可以无忧无虑的。

那可是我非常困扰，接下来我不知道要做什么，那这个就是重点了，所以我不希望大家现在学了十几年后，我碰到同样的问题。

老师，我有一亿美金，一亿台币，一亿人民币了，可是我失去很多，我人生不知道做什么，那这个才是问题，所以你现在就要开始想这个问题。

那我们的课程是会教你有引用疑议的人生是会快乐人生。

可是如何快乐？

那个又另外一堂课？

我曾经有上过一堂课，让人生是如何快乐，可是大家还没有钱之前好像都没有想到如何让自己快乐啊。

这个快乐是我们富有的目的，而不是富有不是目的。

好吗？

快乐才是目的，我们人要快乐，要让你周边人也快乐，你自己也快乐，社会也快乐，这个大家都快乐，这个才是我们最终的目的。

所以富有式天赋，我们上课，我们解决富有式天赋这一件事情，那快乐式人权我留给大家思考，可是 slow down， slow down 让你有感觉到你自己在呼吸，你才不会紧张啊。

你如果刚刚都没有感觉自己在呼吸，那你就是还是在紧张状态，所以常常人家说关于呼吸就是你常常要想到自己在呼吸，你就会放轻松了。

好，那我们接下来，所以希望这一这个配置就是大家思考一下你人生的重点是什么？

是朝九晚五吗？

你每天都要去上班还是公司的工作这么重要吗？

我跟你讲，我已经退休这么久了，我工作哪一件事情重要？

好像没有一件事情重要，所以大家要知道你现在认为重要的，10年后没有人会记得你。

想想看你20年前你很急的是哪一件事？

可能都忘记了，那可是那个时候你急的热锅的蚂蚁一样，或者是公司的一件事情，好像一个 disaster 天都要塌下来，有这么重要吗？

你会发现，现在20起，回想20年前，任何有哪一件事情那么重要？

所以你同样得20年后来想今天你认为很重要的是很急迫的事其实都不存在。

所以无论是你的人生或者你的投资，都要从很远的地方、很远的时空来看这个点，那你才能够很清楚的看到你现在应该做什么啊？

这个是我跟大家分享的了，在这个社会上其实资本主义已经形成了，我们也没办法改变。

所以社会上只有两种人，一种叫穷人，一种叫富人。

那在资本主义里面，一个叫做资本家，一个叫做劳工。

富有的人肯定是资本家，肯定是地主了，贫穷的人肯定是劳工了。

就是早上7点要起床，那电脑当然更辛苦，3点要去挖笋子。

对，不然那就是资本家跟地主才是富有了哈。

劳工跟电农不可能富有的，你作死的也要计算一算，你就知道你这一辈子有多少财富，这已经定数了。

所以大家要思考一下，你不能只做老公，不是不好，做电脑也没有不好，你只要心态是服务大众就好。

可是那不会让你富有我们的工作，你的任何工作不是为了钱，你的工作是为了服务我们的一生，是以服务为目的，幸福、快乐、富足资本家的权利。

你如果愿意服务世界，一辈子一单是一瓢饮，肌肉项，那是你的决定。

可是你要想想，你还有家人，你还有子女，你还有父母。

年迈了，那你还要再去上班，你请不起看护，那你能够幸福快乐吗？

你虽然努力的工作可是很难的噢，所以大家要记得不要一直闷着头努力工作。

工作是要那个是服务群众，那是人生以服务没有为目的。

我现在在这里上课，一毛钱也没赚，早上6点就起床开 clubhouse， 那我很快乐，这是服务，我一毛钱也没有，这是我愿意，所以这是很快乐的事。

所以资本家有权利做他想做的事，这个叫自由。

我们富有的资本家富有要做什么？

我们第一页讲人生，那我们真正的目的是什么？

完成人生的使命了。

我们每个人都有一个人生的使命，你自己可以 define。

你自己的使命是什么？

那你有钱花，想花就花，你可以完成你的目标，那你可以过个幸福快乐的人生。

为何不呢？

当然是要这样才是，就是值得的人生嘛。

我这个人生才值得嘛。

那不然朝九晚五，结果到了65岁存款只剩50万台币。

30万美金够花吗？

一年都花完了。

那你觉得你这样的 instant 的努力值得吗？

当然不值得，你努力是值得，可是社会没有这么宽容的对待你，因为你是老公，你一直只记得做老公跟做电脑，所以不要这样子，我，世界上没有人阻止你富有，除了你自己，所以你不要怨念有人社会对你不薄，资本主义自由市场就是在那边，你不做投资，或者是你不学投资，或者是你跟人家乱投资，那你不是资本家，你是赌徒，那赌徒比老公更悲惨。

OK， 了解劳工的命运哈。

你看看外面那些在外面这个美国人在外面抗议的，占领华尔街的 Seattle， 占领无政府状态的，这些冲进国会的不是别人，不是左派，也不是右派，就是穷人那一派。

所以资本主义最后就是造就了这样子的富人跟穷人的差别。

那我们没办法改变现状，我们是小人物，没办法改变。

那可是你不能被资本主义啊剥夺了。

就是说你不要落入穷人那一派。

好吗？

那你要富足不是只靠自己的脑力了，你一天做8小时，12小时，你计算机算一算，连加班会算一算你一生有多值多少钱，不用老板跟你讲，你自己算一算就知道了。

所以我们努力工作是为了服务大众，不是为了钱，我们要让我们赚的钱，努力工作，我们要轻松生活，是我们富有资本家快乐工作，幸福生活，这是我们的人生第一个最基本的目的哈。

这目的，那至于你的人生使命是什么，那你就可以越大越好，越大越好了，你的贡献越大越好，绝对我们人生的价值的定义，我这个人的定义是你服务越多人，你的人生越有价值。

服务越多人，人生越有价值，越多人因为你而得到幸福快乐，你越有价值，这是我的定义。

那你自己也可以有自己的定义。

好，这个 page 我们就是在讲资本家跟劳工了。

你要先分清楚，在资本主义里面没有左派右派，只有穷人那一派跟富人那一派。

好，那你要选择你要当穷人还是要当富人，当然很简单，那我现在接下来我要教大家如何变成富有的人哈。

一般的老公啊。

只是低着头卖命的，工作投资吓得要死，叫他投资跟要他的命一样，一步都跨不出去，那也没办法，那是他的命。

所以我在这边我常常讲，就是说有时候我常感叹的说，这个孔子教学3,000呐，仅72写。

那当然，我们的学员上万哈，那乘一乘应该也不到200人哈。

所以如果有200人因为我的课能够富有快乐的人生，那我也不需在这里上课了哈。

所以一般的劳工就是卖命的工作，帮老板赚钱。

你用生命去换取金钱。

你缴很多税，现在美国33 percent 的税，甚至到50 percent 的税，那你做了钱，做了工作，一半到缴税去了啊。

那缴完税你要看买，很多年轻人上班第一天就买了个 BMW， 上班几年就买了一部房子，甚至有些人是被父母逼着买的房子，这个是蛮不好的了。

后面我们会讲，不要急着买房子，那你开始就进入了这个老鼠笼，你要买大房子，你买大车子，你开始享受买 LV 包包要去旅行，结果月光族钱都花光了，你这样子的人就是自己努力上班，让钱就花光，那你永远就是老公，你永远在这个老鼠笼，你就跑不出来了，那每年就要去找老板加薪，老板加3 PERCENT， 这个感谢龙恩啊，这个自己生了个小孩，又是薪水又不够了，奶粉钱也没有了，又在等要去乞讨。

感谢，希望老板能够加点心。

这样子的劳工的生活就是日复一日了，大家都以为这样子是正常的，其实在资本主义这个是大部分人的命运，可是你不可以这样子，你这是无期徒刑，你永远走不出来。

等到你老了之后，你现你连工作都没有了，那你更是不好了，更是不好。

那大多的人50岁就中年事业，那这个是很悲悲伤的一件事。

在台湾我看到很多大楼管理员其实就是这样子，我不是说他们不好，很好。

嗯，还是很努力的工作。

可是我有时候要跟他们谈投资，完全没办法，他说我年纪大了不可以的，也不行了。

你也不要落入最后真的有人要教你投资的时候，正确投资的时候，你的回答是不行的。

我不能了，那就太晚了，致富的要死哈。

就是说你怎么样能够跳脱那个老鼠笼啊？

这很重要哈，工作是必然。

那你一开始工作就要抱着你服务的心态，那你做事会越做越好，因为钱你跟着 James 你会很有钱，所以不要担心钱的问题。

你一开始我们不是富二代，所以你要努力省钱、存钱，你只要开始省钱、存钱，你才会开始脱跳脱老鼠笼啊。

很多人上完课老婆上完课之后，大家就什么钱都不发了，什么都算算，算到算几，算到几块钱，很精的，这是好事。

可是等到你钱花不完的时候，你要花钱，我常常讲你还没财富自由，钱省一块市一万，一块钱会变一万了，哈？

巴菲特地上捡一毛钱，人家说你那么有钱，你怎么会从地上捡那一分钱、一毛钱呢？

他说这是100万的起投，100万就从这个地方开始。

所以你年轻人或者是你还没自财富自由的，你省一块是一块，这很好的习惯。

等到你年纪大了之后，财富自由的时候，你花一块是一块，而且花钱是道德的，懂了吗？

有钱人花钱是道德的，你不花钱那些 Uber 怎么赚得到钱？

那些餐厅开门要服务，你都没办法服务，让他们足够赚钱，所以你一定要把钱花出去，让劳工拿到钱。

虽然我们没办法做大事，可是我们可以花钱啊。

你花钱越多，你这个对这个社会的贡献就越大，因为你财富自由，你没有什么大志，你的志向就是花钱也是很好的，这个小费大方的给33 percent， 我在这边吃一个那个海底捞，看我带了两个150块，再给他60块小费。

33 percent 很好，所以要用力的花钱，懂吗哈？

要用力的花钱，住旅馆住最好的，那这个是有钱的时候，你要记得要花钱，不要投资，要斤斤计较，花钱要大手大脚，这个就是富有的人，你要做这个事，可是你还没财富自由，钱请你斤斤计较得过日子，省一块事一万，懂了吗？

所以钱是能量，你只有把钱花出去，你才能够把这个钱的能量发展出来。

你要知道不惜发动波斯湾战争，花了10个逼脸。

那个时候首付也10个 billion， 那时候我记得只要你能够10个 billion， 你就世界前三大首富了吧。

现在是好像变成1,000个 billion。

你看20年呢？

这首付差100倍，资产多100倍。

你们的资产有多100倍吗？

你看有钱人资产这20年多100倍，而穷人资产原地踏步还退步。

所以你要知道资本主义是既公平又残酷，了解这个事情，投资。

所以你投资除了存钱投资之外，你还要提升你的精神能量，要学习，然后要学习。

那你们来这里就是一种学习，多看书了哈。

多看书，什么书都可以看，好书坏书都可以看，只要有一句话能够让你学到的一本书中有一句话你会有触动的感觉吗？

那就值得了哈。

那一开始你过着检阅，我常常讲你要大手叫大脚的花钱，可是尽量花在精神能量上面，比如说。

你不一定要有豪车，可是你可以天天做 Uber。

你不一定要豪宅，你可以天天住五星级饭店，因为精神能量我住在君越非常舒服，那种感觉。

你们可能你们住住看，能够住在五星球，还能三个月。

看看，住在一个大套房，你坐坐看，那真的非常舒服，有游泳池，有SPA，有8家餐厅，所有的聚会就在今月，你要多大的聚会房间都有，所以有的人说没有自己之房间，没有自己之房子何开？

我跟你讲，你开 party 你还不用自己准备什么来，最好的食物你全部帮你安排好了，你所有客人他都帮你照顾得很好。

在五星级幻境都可以举办婚宴的，开个小 party 算什么啊？

所以很多人都是觉得我要有自己的房子才能开 party， 也不用你，你不需要哈。

所以可是你出去旅游是精神能量，我常常举例，我小我女儿，我们都可以聊很多我们他小时候去欧洲、去巴黎、回台湾的种种。

嗯，这个就是精神能量，不会毁灭的。

可是你问小孩子小时候给你拿一个玩具，他记得吗？

他忘记了。

所以有时候我常给小孩子的 Christmas 跟 gift， 我就是说给他投资，我都给他投资，带他出去玩，这就是最好的。

知道，所以是精神能量，你买再大的车，10年后就是废铁 a 群啊。

你买再大的 LCD 也是废铁 a 群。

你自己买不如用租的，像我们出去玩也是搭飞机，租车也不尽量不要开自己的车，就像我现在也自己也没车啊。

就是这样，出门就搭 Uber， 长途的话就租车。

尤其在美国，你就坐飞机，到了 local 就租车，租最好的车，租最安全的车，租最大的车，租最舒服的车。

在台湾也是一样，坐高铁坐到哪了？

下车租个车到处玩，完车回家。

不然你开车开到嘉义，开到阿里山，你就多花了一天时间，累死了。

可是你坐高铁坐到了甲乙，租个车两小时就到阿里山了，非常舒服。

所以你要知道，当你很有钱的时候，你就会发现什么事情先想想用钱解决，这才是人生大道。

你花钱是道德，懂了吗？

花钱是道德，所以我要在这里教大家，前面你是省钱，赚钱是你需要的。

后面花钱是道德，尽量花在精神能量上。

你买一部车，有的人会认为我需要买个 BMW 马斯利 bench 或者是特斯拉，我精神能量会提高很多。

那你就买吧。

可是对我来讲可能应该做 Uber， 对我来讲精神能量会比较高啊。

我可以在 Uber 车上跟车司机、年轻人聊，给他一点投资的观念，救一个算一个，这个是我跟大家分享。

好，所以你等到你有钱的时候，你的生活会不一样，市场帮我们的赚钱，我们金钱要透过市场转化，市场好像是一个稻田，你的金钱种下去会长出很多麦穗，那这样子，所以你就赚很多钱，那增加自己的精神能量，多学习，贡献社会。

你如果真的不知道怎么贡献社会，你很有钱，那你就花钱，花钱就对社会最有贡献的花在精神上啊。

你的家庭，你的子女、你的太太、你的父母都会记得什么时候到哪里去玩过这一辈，去玩里玩，永远不会忘记。

上个礼拜吃哪个大餐，吃了什么可能都忘记了，不要说什么昨天晚上吃什么都忘记了，所以这个差别就在于一个是永恒，一个就是会忘记，花掉就忘了，那个就是物质，这样很容易分别。

OK， 这里就是讲的一个就是你劳工的命跟如何离开劳工的老鼠笼，可以过幸福快乐富有的人生了，一定要投资。

接下来我们要教大家致富的钥匙很简单，长期投资美国指数基金，有钱就买，长期投资打死不卖你就富有。

而且我们就简单了，我们应该到上完这里这一章就应该结束了，就这堂课应该就讲完了。

可是大道至简，道可道，我所讲的道可道，你看看我怎么这么简单？

有钱就要买，长期只有打死卖教父有，可是每次到了 crohouse 就一堆问题的。

有钱就要买对吗？

市场不是有上上下下吗？

那为什么不买低卖高，还长期投资嘞？

这个是骗子，对，是吧？

你看嘛，任何问题光有钱就买这个就是问题就一堆了，那一个四个字可以跑出1,0001万个问题。

长期投资。

什么叫长期投资？

哪有长期投资？

巴菲特股票也会卖，哪有长期投资，那？

光长期投资 all in， 有钱就买这个，一辈子就问题永远问不完的，再来打死不卖，那更能是问题更多了。

这个人到底懂不懂啊？

当然还有人更好笑的是长期投资买美国指数基金，这你你你，你讲这有什么意义？

教科书都不是这么说的吗？

你，你讲这个有对大家有什么帮助？

不知道是他可笑还是我可笑，我都搞不清楚啊。

当然就是上世闻道勤得而袭之，就是说你若听得懂，那你就知道这是大道。

那你会很努力的去理解我为什么这么说我，因为这样子变得很富有。

那你怀疑是到底是你有问题还是我有问题哦？

大家要思考这个问题。

好的话，你怀疑 challenge 巴菲特富有的知道他所讲的话，巴菲特就叫大家买指数基金，一般人就这样做就好了，而且现在指数基金 SBYQQ 的绩效还胜过巴菲特，那巴菲特叫你买指数基金，按理说你也批评他，那我都不知道是你，你是富有的人还是巴菲特是富有的人？

想一想你是上世闻道其而其之，还是中式文道若即若理，就是说中式文道若即若以，似懂非懂。

下士闻道大笑之。

一般人都是下士。

就是说会，但是听我们讲座大部分都是会大笑的，或者是不以为然的，或者是嗤之以鼻的，或者是说我们是骗子的那种，大部分都是大夏氏，闻到大孝子他们就会取笑我，那我很高兴，因为本来大道就是大部分人会笑，不笑而不以为道，就是说如果没有人取笑我们，那我们应该知道我们就是很普通了，所以有人质疑，那你要感谢他们，因为证实我们是大道，所以我跟大家讲，就是 doc 到我现在所讲的内容，这些都道可道了。

长期投资美国指数基金，这是道，可道就是我讲的是一个道，可以讲出来的都是一种道，非常道，就是说我讲出来的可是你们很多一定会有怀疑，会有疑问，你要思考，要研究所有的资讯，你要透过你自己的思考研究之后你就会得到非常到，就是说那个就讲不出来了。

你无法表达你的感受跟你的所学到的，你所讲的最多也是跟我一样。

你越讲像我现在说长期投资美国指数基金，有钱就买长期投资打死不卖，这是道，可是假设我一直讲，一直解释什么是长期投资，什么是指数基金，什么叫为什么有钱就买？

又是我讲，我讲越多你们就会越糊涂，那就是非常丧，我无法帮你买卖股票，这个 Siri 为什么突然跑出来了 and to the。

所以呢？

我们投资只有有钱就买，长期投资打死不卖才是投资了。

噢，你想想看地主股市和地主，哪个地主卖地的？

然后地主卖地的没有，都是买地，没有地主要卖地。

除非那个家里有一个不孝子赌博把地输光了，不然没有个地主要卖地。

同样的，现在你不是没有地主，你现在只是资本，家里永有的是股票，永远是美国公所有的公司，你怎么会把你的地卖了呢？

那你地卖你要干嘛？

你要去做电脑，你要去做劳工啊。

怎么可能？

你觉得要把这个地抱住吗？

死抱活抱也要抱住，有钱就买地呀。

你说古时候不是这样子吗？

那为什么到了资本主义你就忘记这件事了呢？

而死暴活暴着一个房子会旧的，房子会老的，房子会破的，房子。

反而报错了，你报的是地上物，那个地很少的，所以大家投资去买房子，投房子不是好投资，这是大家记得的一些事，所以这个就是你要进入资本主义投资致富的钥匙。

很简单，这一章讲完其实就结束了，你就买 QQ， 你才台湾就买007500662，就结束了。

可是这是道可道，你一回家你一关呛，明天早上礼拜一开盘，你要做什么？

分析师要鬼怪又出来了。

你礼拜天上教堂，礼拜一又恢复原状，到了礼拜六又不知所以然，到了礼拜天又得去上教堂，日复一日，直到你顿悟啊。

所以顿悟这件事情就是非常道，所以我讲再多都没有用，除非你们自己顿悟好。

为什么我们要买指数基金呢？

这个图很简单，然后这个我想大家都看过，那我每年都会做一个这个图，那今年就是到了2021年12月，指数收盘4,766点，1941年指数是9.2点，经过了80年涨了518倍。

年化报酬率8.12，加上两 percent 的鼓励，平均了，那就10.212 percent。

你们发现到了2020年的时候，指数是4,567点，回报率8.17，最早2014年开始统计的时候是年化报酬率是9.57，所以9.57，现在早到跑到10.12。

这里可以微微地看出我们人类是在加速的成长。

很多人每年每次一下跌都说空头来的，最近每年，其实每年开盘都是涨一下就开始，第一月份就是震荡最激烈吧。

10每年12月跟1月份都是震荡最激烈，因为是美国跟税务有关，很多股票下跌的亏损的都在年尾的时候把它卖掉，实现亏损可以抵税。

每年年初的时候，因为你获利的在年底卖掉，年初就要缴税，可是你年初卖掉就至少经过一年，那个钱可以用一年，不用缴税，所以一般年初的时候就很多获利的人就获利了结，就会震荡剧烈。

所以每次市场年底跟年初大部分都是乾坤大挪移这个的时候，那这个时候震荡是很正常，所以市场唯一不变的就是震荡。

可是对短线投资者来说，都把每次的震荡当作泡沫，那他们天天在躲防空警报，那每天紧紧张张的跟老鼠一样探个头，就很怕被宰掉一样，就躲进去了，所以每次出来一下就出进去，出来一下就进去，你觉得他们能够获利吗？

很忙，是很忙的，而且可以讲了一大堆大道理。

可是没赚到什么大钱呐，就算有也是很累了。

我投资一年花不到一分钟，因为什么都不用做。

那他们到底是劳工还是地主，我都还搞不清楚。

因为他们也没地，只是在门店买来买去买来，我想他们比较像老公，好像交易者买卖东西的还是老公，他们还是老公。

所以这个图让大家看的就是市场永远涨不停，你看那个红线就市场永远涨不停，涨涨涨涨涨，永远涨不停，有问题可以开麦发问哈。

这个我想先这里听一下有没有问题？

好，为什么市场会永远涨不停？

指数就是人类的轨迹，成长轨迹，所以你买 QQ， 买了100家美国的公司，是不是可以代表整个美国的成长？

最会成长的公司就这100家，那你不是跟着人类一起成长吗？

所以如果有一家公司表现不好，就会被踢出这100家，会换成好的进来。

所以好像接力赛一样，我你的团队就是那100家公司落棒的，就另外一个人来接棒，就继续把棒一棒一棒传承上去，那这就是人类嘛。

所以你的投资就是投资指数，就是最佳回报，你也不用选公司的，就是选前面100家最好的公司就好了嘛。

当然是这样子吗？

不是吗？

你去，你是个董事长，你去外面找到清大、交大到美国的 STANDF 或什么？

你找的当然是希望找前面第十、前十名，10个学校，每个学校找前十名来帮你工作不是吗？

难道你会找后面十名吗？

不会吗？

那既然这个指数就是挑全美国最好的100家公司，那就是挑前面100家嘛？

100名，那为你工作，那你有什么好担心的？

很多人说买 QQ 太集中了。

有什么好集中？

你自己买股票买10只都比我还集中。

我买一个 QQ 有100加，然后100家公司，所以 yellow Musk teamcook 所有的这些你屈屈指可数，连那个，嗯，包括下可能都为你而用。

对。

所以人类永远是涨不停的了，我们人类的科技过去是线性成长，就是说从花明的一个这个引擎就跑出一个汽车，跑出汽车那大家全人类因为所有人都在生产汽车，所有的没有时间再去想别的了，这样一生产就生产了30年，这30年就带动人类成长，每年10 percent 成长之后来个电晶体收音机随身听，它又成长了20年， repor 炉无线式电话机又成长了20年。

我记得我1990年来美国，每次回去都要带一堆无线电话机跟抱一台回坡路回家。

嗯，那个是那个时代，之后就要报美国买电脑 notebook 回台湾，现在不用了，因为大家都有了，所以过去的人类每三二三十年都是只有一种 innovation 的，那个成长率就是 ten percent。

可是现在从2020年2021年开始人类科技大爆发，也感谢 pandemic， 所以人类的科技有长足的进步。

现在的科技不是只有一个电晶体，或者是一个 TC wind Tech。

现在的科技是 AI 云端、无人驾驶、清洁能源等等无限的可能。

你们家的窗帘都智能化的，我现在喝的杯子都是保温的，而且都还知道温度几度。

甚至你一天喝多少水他都帮你算，这是人类的大爆发，难怪 IC 缺货，对不对？

这想也知道，所以你要知道过去的人类以10 percent 成长，现在未来年每年年化报酬率20 PERCENT， 25 PERCENT。

正常，不要像一堆人认为不正常天天在喊空头的人，那就是劳工，他们就会在马路上抗议这个交易不公，这个贫富差距很大，那他自己造成赌徒，最后一定会沦落街头的，任何高点未来都是低点的哈。

我当然不是说所有的这个赌徒，所有那些操作者都会沦落街头的，可是真正有成就的到目前为止是没看到，因为我只看到巴菲特一个人是在前十大首富嘛。

我还没看到一个是任何，另外第二个是因为股票市场而变成前十大首富者。

没有，所以我不是不相信，是没有资讯让我相信。

所以大家要了解投资市场任何的高点都是未来的低点，你看过去成长的历史，我们看看这个图，过去任何的高点。

第九，10年的高点，现在看你有多低，那个时候让你买多棒啊。

2,000年的糕点，现在如果朋友让你买的话，哇塞，真的是1,000多点而已，现在4,000多点，那时候的高点，现在的低点，懂了吗？

那你现在的任何高点就是未来的低点，人类只会永远成长不停，市场就是会不断的创新高啊。

这就是投资的秘籍问题，你可以问任何问题，可是道可道，这个就是大道，你再怎么问都离不开这个大道，你只能去理解他，相信他，你如果没办法理解，没办法相信你就自己催眠自己就好了。

市场永远涨不停。

市场会一直涨，我的钱很多，我买的指数永远都上涨，只要你投资指数，你就是亿万幸福快乐的人生。

然后就到这里，所以前面在讲的就是投资指数，你会一直涨，这里在讲的是为什么它会一直涨，哦？

我讲再多一，你若不信，那也永远也没办法相信。

所以巴菲特讲，相信的人一分钟就相信了，不相信人他花一辈子也找不到答案。

然后这个是Q1QQ，哈，刚刚那边是 S P500指数，这个是 QQQ， 它的年化报酬率是21哈。

所以为什么我要建议大家要买Q1？

因为现在是科技爆发的元年，所以我们人类只有靠科技爆发才能够继续。

前不久我们现在总不能靠锄头吧？

我们人类的进步总不能靠这个马达吧？

不能靠引擎吧？

我们人类现在还要靠引擎成长吗？

还要靠这个收音机带动成长吗？

还是要靠玩具？

不可能嘛？

还是要靠石化工业？

不可能，这些那都是老科技了，不是说它不重要，是它不会有成长啊。

所以大家记得，所以整个资本主义的核心是创造性破坏了，就是所有的现在的高科技都是未来的传统产业。

过去现在的传统产业就是为之前的高科技，以前火车是不是高科技？

是啊，那时候是大高科技，对不对？

火车还得了？

能够跑这么快，对不对？

那时候是高科技，像现在是不是我们现在所传的这个手机？

什么呀？

你想想看20年前的家里的电话机，你想想20年前的什么 home 的 colors phone， 现在给年轻人一看就是在什么鬼东西啊。

这是什么啊？

古董嘛？

对，你现在连找都找不到。

你要知道我们现在的手机你觉得很炫很 NIT， 其实未来看你就会觉得这真的是 Google 古董啊。

对啊，就是这样，所以人类的科技无限可能就是我们投资成长的标的啊。

所以要记得这件事是 SPY， 年化报折率是 ten PERCENT。

我跟你讲 QU 年化报折率20 percent， 这是人类应该有的，而且必要有，而且一定会有，而且是必然发生啊。

了解这件事吗？

如果人类还是用 ten percent growth 的话，那是没办法上火星的了啊。

也不可能有 elomask 这个人工智慧，当你不要说什么光汽车人工智慧这一件事情，就可以把我们人类的成长率从 ten PERCENT 拉到20 PERCENT， 那是多厉害的一个科技。

所以你自己不用，你可以不用 PHD， 你自己不需要 PHD， 你也只不一定要大学毕业，你只要好好做工，好好上班，开个 Uber。

我那天做 Uber， 问美国这个 Uber， 我说你一个月可以转转，哎，他可以一个月赚8,000美金呢。

他说他好的时候一个月可以赚1万美金，一年可以12万美金。

他如果还懂我的投资，那真的是太富有了。

而且除非你又喜欢开无本了，而不是每个人都喜欢开车，在车上，在路上跑8小时要你喜欢，如果你喜欢的话，你就算没有大学毕业，你一样可以变富豪。

那上大学要干嘛？

没有要干嘛，你有需要就去上，没有需要不用上。

你若要发财，不用开 Uber， 照我们投资方式，快乐人生，自己多看书，多强化你的精神能量，多读一些哲学的书，让你快乐是神仙，那不就是人类，你人我们活着的价值不就在这里吗啊？

所以你可大可小，可是世俗所定义的成功方式，你要去怀疑，你不要接全盘接收等会。

所以人类科技爆发成长元年，这是我这个章节要讲的，所以人类会发展越来越快，所以你要知道20年前 ten billions 就是100亿美金，是全子弹首付，现在是要1,000个 billion， 100个 billion 才能是前十大首富。

已经迁移了，以前首付是 ten billion， 现在首付是1,000亿1,0001,000，哎哎哎 now 你追得上吗？

大家知道苹果1G的营收获利是全台湾所有上市公司的总和，你知道一年，那你还要投资台湾吗？

当然，我不是说台湾不好，台湾非常好，可是我们以投资者的角度，你要投资最大回报率，懂吗？

台湾这两年回报率还不差，可是长期来说会一直如此吗？

当然是龙头，你第二节、第三节车商跑到第一节车商的前面，你觉得这是正常吗？

好，不正常？

OK， 所以不只要投资人类，而且你会发现你的回报率是越来越高，所以贫富差距会越来越大，这是很自然的。

你从这里可以看出来，去年我的回报率真的不好了，就是只有2十。

PERCENT 2十本身也是很厉害，指数26.27左右20六点八一 q 很厉害。

假设你是有1,000万的人，你多了多少钱？

很厉害，为什么就富人会什么都不做？

那就可以多赚那么多钱，一年所赚的钱，年轻人一辈子也赚不到，然后工作老工作一辈子也赚不到。

那你想想看公平吗？

也公平。

我。

刚上班那一年，我跟大家一样，月光族来美国，我跟另一句话讲，来美国我只有2,000块美金。

大家都可以富有的，你只要跟上这个投资成长的火车，有钱就买，上车睡觉，不要在车上跟人家打架，在那边跟人家拼搏，你的技术分析，你的基本分析，你的忧，天下之忧。

降利息你也担心升利息你也担心通货紧缩，你也担心通货膨胀你也担心。

我们没那么伟大了，我们是董事长，不用管这件事。

董事长只是每年去收红利，红利一发会发到你的账户，股票成长，你的资产会增加就好了。

这是董事长做的事，董事长什么都不用知道。

Elon Musk、 Tim cook 他们要担心。

红海郭台铭，她是我们间接的老公。

白居店是富国神山，他也是我们间接的老公，因为他帮我的公司 apple 做事。

people 管理他们董事长管理他们总经理什么？

我连他的名字都不用知道，可是他就是为我工作，那就是资本家董事长该做的事。

董事长不需要知道每个人的名字也不知道，不需要知道公司在做什么，你只要知道公司会赚钱就好了啊。

所以这个是我们的命，我们没有那么伟大，所以你也不要去先天下之忧而忧，好的吗？

不用，你就是应该是乐，天下之乐领先的他们先忧就好了。

好，这就是人类成长的轨迹了，所以未来我们会有更美好的日子等着我们的哈。

这里要讲的是你投为什么要投资股票？

很多人去投资债券，从1802年到2011年，你投资一块钱的股票，你会涨到113万。

你如果投资棒，经过了这200年，你只会有1,649块。

你投资 bill， 你就有268块。

那不要谈黄金了，黄金顶多看通盘。

那你说把现金摆着，那你就是变0.0491块钱，变0.049。

所以大家要知道，只有投资股票指数的人，你才是富有的人，其他的都是穷人。

那很奇怪的，所有的金融业都要教你如何做穷人。

因为资本家就是希望大家是电农都劳工，不要有钱，那他们有钱就好了，你们都变穷就好了，所以他要叫你买棒、买 bill、 买黄金，甚至有人说现金是 king。

我说现金是大事，所以我一毛现金都不要拥有，而且我都借钱过日子。

我不止没现金，我还欠人家很多现金，你只有拥有股票，你才会变富有。

所以只有那个投资股票那个白线曲线跟那个红线往上走的这个你要坐在这列火车上面，你车自然就变富有了，你坐在其他的火车上面你就会变穷人，懂了吗啊？

所以这个我跟你们讲的秘密，所以没有人会跟你讲实话，全世界要么就是不懂，以为自己懂，那就是无知。

另外一种就是自己懂而讲错了，那就是骗子。

所以看来世界上大部分都是无知跟骗子。

除了巴菲特，我看到的是身体力行，而且讲真话，其他的没。

要么就是无知，要么就是一半无知，一半是骗子，要么就是完全无知，要么就是完全骗子，懂了吗哈？

所以这个是从各种资产的回报率来说，红色的是股票，你短期，我刚刚一开头讲的，短期一年你可能会亏40 percent， 光一年你就有可能会亏40 percent， 你最高有可能有70 percent 的回报。

短期，所以短期的震荡是很大，股票震荡是比一般的资产大，可是我们永远不卖，所以这个震荡应该是视而不见。

你如果长期的政府工作就是棒的话，你可能一年有机会达到35 percent 回报，也有可能会亏20 percent， 25 percent。

可是当你20年的时候，红色这个永远不会亏损的，超过20年就永远不会亏损的。

最高可以达到20 percent， 超过30年你最高你也永远不会亏损的。

所以时间越长，领的越多越安全，懂了吗？

所以很多人说去买人寿险，我说你既然是人寿险，这一辈子都不会拿出来的，你就应该去投资股票啦，就是最后你又你现在14万缴的保险，50年后你能够拿多少我不知道，不过我这计算会有4,000万。

14万会变4,000万，就算你缴遗产税也有2,000万，你的保险给你这么多吗啊？

没有，而且很多人去买保险。

14万什么投资型保单？

结果这5年之后就不用再缴了，我跟你讲，他就从你的获利里面拿去缴保费，他自己放到口袋等于你的获利，他放到口袋，哪一年股票不涨的时候他叫你，诶，你的获利不够，你要缴保费啦。

你那时候不缴那个保单就没了，然后你继续缴，它就继续赚，反正市场涨它也赚，反正市场涨，你的保费不用缴，它是从你的投资型投资回报里面去，他自己换到口袋去，你的投资股票不涨的时候，他就叫你缴保费的，反正市场涨，你的资金会帮你缴，市场不涨他就伸手向你要钱、要保费，就这样子啊。

所以不要保险。

亿万的人生越找投资员，我们谈这个表就是让大家了解一下，假设你还有40年后退休，或者是说你一个小孩子刚出生，你每个月给他投资85块。

那40年40岁的时候他就有100万美金，你投资85块美金，不到3,000块台币，你就有3,000万台币。

你如果越晚投资，你在20年就要退休，你想要100万，你每个月就要投资1,000块，这个就是越晚投资，你需要的付出的吸力就越大啊。

这个就是为什么大家一定要越早投资，要还有就是你的投资标的要越回报越高越好，不是说回报低就是好，回报低、风险高，懂了吗？

你回报低、风险高，懂吗？

回报低，风险高。

假设你同样投资85块，你的回报只有一半六 percent， 因为你听了那些投资理财专家说要什么资产配置，买了一些棒，平均回报只有6趴，只剩下1/5。

人家100万，你不到20万，那你觉得你对吗？

40年后人家有100万美金，3,000万台币，你只有20万，只有600万台币，那你不是穷人吗？

对吗？

所以你听那些书本上讲的或者是理财专家的建议就是穷就是穷。

所以为什么世界上投资变富有的人不多？

govern sex 听 Megan Stanley， 听哪个理财或者听李章建议的，哪一个变成前十大首富的？

没有嘛。

所以这已经证明这一切了，所有的书本，所有的建议都错，而且有的还错得非常离谱。

更可悲的是有的人把那些书拿来当圣经念给我听，所以这个是无言以对的。

这个是让大家知道说很轻松就可以富有，那你如果是投资，不要说100美金，投资500美金的话，你每个月投资500美金，40年后你要594万美金，500多万美金，40年一个月500块就好了。

所以你如果是官网，你现在自己很有钱，你是大手诈脚，有钱就花，想花就花。

那你如果有个孙子，那你每个月给他500块，跟你的儿子讲，这500块给孙子开一个开 studio account。

他40年后，40岁就有594万。

北京的什么事都不用做就马上退休啊。

如果这40这个资金没有动，到了在40年后就有7亿491万，将近7亿5,000万，所以钱的复利力量就是这么简单的，所以亿万富翁不是梦，懂吗啊？

嗯，不是梦，我，我们大家都是亿万富翁，过几年可能吃闹 letter 我们的学员有人会进前十大世界首富排行榜啊。

这里我只是秀一下去年跟今年 QQQ 跟 SPY 回报差不多了，那我从这里我要教大家一下哈，大家在我常常用的这个就是雅虎 finance， OK， 你们到雅虎 finance 了，那你打 QQQ 啊？

那你就可以画条线，然后就是这就 QQQ 嘛？

QQQ 你有 full screen， 然后全一目就出来了，那你就可以看出五年，五年，五年，这个是成长率，5年涨226， percent 100万变326万。

你这里可以选择成回暴利，也可以选择 log， log 就是指数成长率，你就会看到这个股票一直涨一直涨，一直涨，涨不停，一直涨，涨不停，一直涨，涨不停，了解了吗啊？

一直涨涨不停，那涨了300多倍的比例要这样看涨几？

percent 涨4倍，橘子涨，涨不停。

5倍啊。

预测场，涨不停，一直涨，涨不停。

涨6倍，一直涨，涨不停，涨11倍，所以这是给大家一个概念，哈。

好，那这个图，这个，然后有一个很老的就是 compare， 你可以比较，比如说苹果指数跟苹果比较一下，苹果从2009年到现在涨了45倍，4,485 PERCENT 指数。

那你说健子你怎么叫投资 QQQ？

你怎么不叫全部投资苹果？

这个有钱难买，早知道哈。

那你知道吗？

这苹果跌下去，你看这个指数都没动，那苹果从这里跌下去你可能就卖掉了。

苹果这里涨，跌到这里你也卖掉，了解什么？

苹果在这里99块，100块，跌到这里就是苹果在这里32块到这里24块，跌到多少？

25 percent 你早就卖掉了，这可是指数都没动啊，你看到指数都没动。

苹果在这里70块。

我不要苹果在这里23块，跌到这里14块，跌掉快50 percent 你也在这边卖掉了。

所以投资个股没有你想象的简单，就是它一跌你就会卖掉指数。

不用，你不会，因为很平稳，所以指数你苹果一叠下去，你会说是出了什么事，苹果要倒的吗？

还是他手机卖不好还是什么？

哒哒哒哒哒哒。

很多原因你魔鬼就出来了，结果你就赚不到钱了，所以这里可以比较了哈。

可是我不是说比较这个有意义吗？

其实意义也不大，我又叫你不要卖，所以我只是跟你讲，就是说这个是我们看的图，那特斯拉嘞涨更多300倍，那你说啊，找这样买特斯拉，我跟你讲，特斯拉从这里2010年一直到这里都不涨，我看你这里就早就卖掉买特斯拉很多了，8到今天的很少，了解了吗？

买特斯拉的很多了，报道今天的很少。

我告诉你我什么时候买的，当然我不是说我很厉害，因为我大部分都是听人家说唉，他买特斯拉的，所以我就买了，所以我们买特斯拉的点是在2019年的年底，就是在这里买的。

在这里买啊？

为什么买？

因为我们的学员吃饭聚餐就说三四个都是买特斯拉的。

我说，噢，你们开始买特斯拉，难道我就去买股票？

所以这是我买的点，所以这只是一个比较了，没有说一定，一定。

是啊，一没有你不要买个股，我没有叫你买个股。

OK， 我没叫你买个股啊。

听清楚，我没叫你买个股， OK， 我只是说有这个图文，你可以用 execute and 很短了。

借口？

15年12月我不只是跟你讲市场了， so yeah 1号2015年是不是15年他会忘记了？

你就不要看这个，也不要看什么好。

但你持有这个股，你真的是这里180跌到150啊？

不是，这里99叠到这里52叠一半，跟这里一样。

260要跌到140一样，这个股就是这么折磨人，你求只有个股的人，你就是这样子，没得选， OK， 没得选这个就是人命， OK， 这投资个股的人就是啊。

所以我不建议你们投资个股了，也尽量不要投资个股。

你如果要投资个股，你要有归零的打算，你才投资个股，懂了吗？

好，我只是讲了一个 tool， 给你们认识一下，我们再回来我们的讲义。

这个是我们过去我们的，有建议大家投资 GPT c 了，我今天早上 crohouse 有提到 GPT c， 那 GVT 跟比特币竟然过去，你让我很 surprise。

因为我很少看市场，所以我每年就会年底没事像这两个礼拜都我们 COC 的活动都停止了，所以我稍微看一下，我发现 GLDC 去年一整年回报才7 PERCENT。

这个比特币震荡那么剧烈，也有60亿 PERCENT 啊，所以这个标的又应该是买错了，然后不是买错了，就是它追踪真的是糟糕了，所以我就建议大家 GPT c 应该是要卖掉，要换成你 QQ 了，或者是你能够你还是很对比特币很有信仰的人，你就去买还是去 Coin base， 然后是比较信有信用的大的交易商去只有比特币本身。

我跟大家讲，前面不是说买进只有打死不卖吗？

怎么现在又有要什么卖掉 GPT c， 或者是卖掉四大基金？

我跟大家讲，打死不卖的这个精神是这样子，就是说你在买一个标的时候，你要对这个标的认识跟信心要达到极度的信仰的地步。

你要坚信你一辈子应该是会拥有它一辈子，如果你不想拥有它一辈子，你想要在高点卖掉，那你就不应该买下这个股票，你就不应该是要投资。

所以当我们在买进的那个时间点的信仰是有达到打死不卖的境界。

但是在买进你决定买进的时候，你要达到的信仰的地步，那个叫打死不卖，所以你要买任何东西，你要打死不卖的精神。

就好像你要结婚，不能说我要结婚，我就是打算三年后我就要离婚了，那你就不要去结婚一样道理。

你如果打算几个月一年要卖掉，高点要卖掉，那你就是不应该投资，那叫投机，那你就应该要离开市场，因为你在市场你会破产，懂吗？

好，所以这里有几个建议，我们从过去现在就是要跟大家沟，稍微那个就是在美国你就是买 QQ 三四百块，所以你这500块，你有800块的人只能买一股的 QQ， 还得有300块现金在那边闲闲没事。

可是你如果800块买150块的 QQ QM 的话，800块买150块，你买3股，那剩下的钱只有49块。

所以对小资主来说，对每一个年轻人每个月只能留300块、500块、1000块的青人来说，你的投资就是买QQ QM，那你每个月剩下的钱会比较少，那你的投资效率就会比较高，了解吗哈？

我们不再建议投资所有的主动基金了，我们经过这一年，我们发现主动基金总是有它的缺陷，还有它波动过大， QQ 的被动基金还是稳定回报高，吃得好睡得好，没有烦恼。

所以你如果有 AR k 的，那你应该是要卖掉转到 QQQ。

你若有主动基金生活FDG RX的，富兰克林高科技的，或者是价格的高科技主动基金，我都建言在不要持有的，你就卖掉，都转到QQ QQ QQM。

你有 GPT 是因为它追踪绩效也不好，所以你应该也要卖掉，转到 QQ 跟 QQN。

另外这里有三家指数基金，那你如果真的要买这个，你可以买这三支，可是有的好像追踪的也不是很好，有的需要很大资金，比如说要25万才能买。

所以能够买 QQQ QQM， 你就不要买其他的主动基金或者是追踪指数的指动主被动基金。

除非你放在401K，像美国401K。

那没办法了，那个你选择有限，你只能就是里面选一个主动基金绩效好的，那如果能够选到被动当然更好。

对于台湾投资者的话，以前我们因为台湾没有007570，没有00662，所以我们会建议买四大基金，什么富兰克林高科技基金，这个摩根斯丹利美国科技基金、摩根基金美国增长基金，还有什么贝莱德世界科技基金，现在那个都赎回啊。

我建议大家都赎回，不要再跟主动进行打交道了，也不用跟银行打交道了，你直接都赎回买0075 G 00662就可以了。

这是被动基金，稳定啊就好了。

那很多小资主因为以前都是用定存定额买四大基金，那我现在发现其实现在很多券商都可以让你定期定额买007570066，下面这几个券商就是两个基金 ETF 都可以定期定额。

同一镇，华南永昌玉山镇、兆丰镇、富邦镇古代师王，如果你的证券商没有你去要求他，你们再不开，我就要把证移走了，就是这样，就是这样子。

对，有些证券商可以让你买 fraction or shares 了哈。

我不知道 q 可不可以了哈。

QQ 可不可以买零零？

哎，0股啊，这我不知道，所以如果可以买0股，就是说只能你可以买0.5谷的Q1Q是不是也可以？

或者是可以买300块的 QQ QM？

我不知道，或者300块的 QQI dont know 如果可以当然就 OK 了。

你就用我还没看到下单，可以下说我要买 QQ， 买300块啊。

如果可以这样子的话，那当然很好，就是可以有0股可以点，可以买0.983股，然后就这样在中国的话，这些股票就让大家参考了，这些股票那中国很特别，就是最终 QQQ 的指数基金特别多， ETF 不像10只，可是我看了一下都差不多。

那有些因为Q1，所以有些 QQDI， 有些他额满了就不卖了，等到有人卖，卖掉了之后你才能再买，所以申购还有点不见得每个都可以随时申购，所以你就参考这些表，哪一个能够申购你就买，我发现大每个都差不多。

那在香港的话，你可以用港币买3086，你可以用美金买9086，你也可以用港币买2834，你也可以用美金买9834，你也可以买 FNG plus， 就是那个像台湾的00757啊。

那在航用港航，港币就是9814，党员就是2814好不好？

这些只是让大家参考。

你可以买什么？

那全世界有很多地方，欧洲 k 买 EQ， QQ 网。

哈，那 anyway， 你去参考我们 YouTube 下面的这个说明，里面都会有给你所有全世界的，你在每个地区，澳洲或者是加拿大，或者是欧洲，你可以买什么样的 ETF？

这个一直困扰大家了啊。

如何买进？

分批买进？

单笔买进？

都在。

我当然很简单，我当然比较懒回答，就叫你 all in， 有钱就买。

可是你如果真的要我说明的话，我在哪可以说明了哈？

有人留言就是说可以了哈，好像可以买0股税股啊。

那很好，如果你的券商可以买0股税股，那很好，我也来试试看。

刷刷刷，可不可以？

因为我下单就很难。

那这样就不会跑出什么留下34块、360块这种东西买进哈。

如果你要我一个建议，这个也是一种建议的，我是不想把人生搞得很复杂，所以我大部分都叫大家有钱就买了啊。

嗯，一分钟就买完了，像迈克他就立即迈出，立即买进试驾，迈出试驾，迈进就结束，对吧？

那烦恼那么多，我们人生其实不需要这么烦恼。

市场永远上涨了，所以你资金是越早进去越好。

那假设你有一种状况，有一种就是过去已经有了，他已经投资了300多万，那现在多了5万块美金，嗯，那300多万已经赚很多钱了，那这5万块在，至于这300多万，其实少之又少了。

那你真的是市价就买进了， OK， 对你的资产一点影响都没有。

可是假设你这是一半在市场，一半一已经投资，一半在市场，因为听了我们的话才想要全进去的话，那第一个你一半市场，你先把它调整一下。

这一半里面邋里邋遢的小股票就市价，礼拜一市价卖出，而全部市价买进 QUQ 或 QUQN 一分钟就解决你所有的痛苦。

之后你一半的资金就分三个月慢慢买进去，这样子你就不会还没开始赚钱就开始亏钱啊。

所以你可以，你如果一份资金，先把一半资金调成对的标的。

之后一半的资金就分三个月慢慢买进去，那你应该 end up， 就会买到比较好的，就是比较舒服的方式进去。

如果你完全都没投资，今天才听我们这个影片才开始投资，那你要怎么买啊？

你的方式就是。

为什么我的音乐你听不到声音呢？

耳机可以听，但是这个声音很小很小。

所以你如果是从来没买股票的，现在有，比如说有30万美金，或者是有100万台币，你要怎么买？

那你就分半年买，因为你如果真的不敢单笔就下去，就分半年买进去，每个月的第一个交易日，那分6笔就买完了。

或者是每周礼拜一都买，那每周有点太折磨自己的，那就出于15噢，你就给他买，重点不是怎么买。

重点是短期。

尽快买进去就好，只要你以后打死不卖，你早晚买完，你就要买完你的资金，你就完成你的使命了，懂了吗？

这个我看一下哈。

for delety 可以买多少金额的税股啊？

我也不知道，其他时候不能买税股。

OK for delay 你可以买多少？

我不知道，如果你可以敲400块，也就会自动帮你买400块的 QQ。

OK， 我试试看。

好像有人留言说 Joshua 不能哈，我再试试看，或者是我再问我的女装看看。

大陆的 QDI 基金有时候无法交易的原因是不是额度，而是香港券商假日休息或美国休市导致。

同朋友们下次可以留意一下，这次有留言这样留好，谢谢。

那个有人留言说五一五一三一零零，过去几年都跑赢了一五一五九九四1。

其实长期来看还是差不多的，对，这个我有比较过，有时候这个好，有时候那个好，和你还有你比的是一年、两年还是一个月、三个月？

我比较过了，有差一点点，可是一会儿这个好，一会儿那个好，所以我觉得先不用伤那个脑筋，就我觉得那几个资金最终的都还不错， CHAT shop 可以买5块钱。

我是觉得Chat shop是有一种切片了，切片的话就是你要选5只SPY还是5只QQ的股票，那而10只最多选10只。

那你最少要50块，安美一只股票可以买5块，你可以用 slice 下单。

你可以用 slice 下单哈。

你可以用 slice 下单。

我知道哎，谢谢。

五一三一零零跟160213，这个很简单哦，这个一样，我们看看这个比较，你看看这个比较很简单一样的，这个图也可以比较，这个5131，我看一下513100有没有这个有没有比？

可不可以比较？

我看一下也有，对，有513100，这个也可以比较， OK， 所以这个是513100嘛。

那你还要比较哪一个？

刚刚那个留言说513100跟哪一个160213，所以一样，你就160213啊。

60213160213，然后这个也可以比较，你这两个比较一下，给它换掉颜色。

我不是 compare 吗？

513100，嗯，比较不出来，嗯，还蛮特别的，这里没办法比较。

为什么我用 compare 了，确实你要打一六，你要打另外一次，一六零二一三。

是，而且我队友跑出五一三一零 mil 160213，我看一下，我们随便再找一个5一三一零零5一三三零零看看，五一三三零零，有了，这个时间太短了。

OK， 那你可以 compare 再来270042270042这个没有。

你如果没有的话，我教你们在 search engine， 你就打。

270042，让他搜寻这个就会他跑出恩纳斯达克，这个你就看跑到这里来了，这个网站还不错，天天同基金，你就往下看，你就会看到他的绩效，你就可以达到价，你就去跟 QQ 比一下，你只要打进去都可以找得到了。

我，我这个都找过了，所以你只要在 search engine 里面找。

search engine 找什么？

161130116113061130搜寻它就会这个不对，我看一下。

161130。

我看一下1216没有，这个没有，前面有一一六一一三零就会出来，一六一一三零一样，你可以找到他的绩效，大家去找了哈，就是我给你一个 to， 你就可以去找他比较一下，我看的我都比较过，所以你如果愿意花时间自己炒饭，那不然的话，其实我看不出有什么不一样啊。

长期投资我觉得大陆这个追踪都还追踪的还蛮有效率的啊。

看起来还蛮有效率的。

好，我们比较，大家比了哈，我也跟大家比过了。

那对，不能 slice Q1Q中国香港有没有做 prege 的方式？

这个我不知道哈。

这个我不知道。

我觉得美国的资本金融市场还是比较会灵活，所以他们给所有的投资者强舰炮利，所以一个国家的金融土火越多，这个国家的百姓拿到的武器越多。

那台湾也很好，股票也可以做 Prege。

那美国也很好，可以做 Prege。

像澳洲啦，加拿大啦，欧洲了，我都是觉得他们有点金融太落后了，这些国家未来会有问题。

我们在资本主义里面比较的不是生产制造、外销或其他的，而是都是金融。

谁哪个国家金融灵活度越高，百姓拿到的子弹越多，百姓拿到的武器越强，这个未来也是在这方面比较哈， QDI 可以随时买卖的了哈。

好，我想留言先回答到这里，还有雅虎查不到。

对，有些雅虎查不到，所以不是说你到160213，你把它打进去设计 engine 可以找到中国香港可以做股票抵押贷款。

在证券商那里可以做，但是利率比较高，7-8百分。

那不要做太高了，利率太高了啊。

在香港或其他国家，你如果那个你的国家没办法做抵押借款，你用 IB Interactive Pro broker maybe 可以做，可是我也不太建议这样做了。

能够用就用，不能用就算了，先把自己赚的钱就投资，再做台湾投资四大基金。

哪四大基金？

你四三年前买的富兰科林高基金。

它是影片中所说的基金吗？

是的，所以你已经有买富兰克林高科技基金的。

我的建议你还是把它赎回吧。

你如果不赎回我也不知道，像我妈妈的账户我是没有赎回的，因为他赎回的他又没有。

我没办法把它移到证券账户买0.757那，而且我要买卖，因为要支付他的生活费，每次卖个105万，10万很难卖，我在基金里面比较好卖，所以我慢慢的我还是没有动了。

可是这四大基金里面最好的应该还是富兰克林高科技基金，很多去年都亏损的，今年只有富兰克林高科基金，一年还有4 percent， 可是这个绩效还是很差。

anyway， 主动基金我还是建议能够离开就离开了。

我现在就不再继续去回答那个留言了，因为留言那个会回答不完，我还是要把课赶快讲完啊。

我会再慢慢回答这些留言哈，留言再等一下哈。

好，买进就只有这周就要买进了，你如果不想烦恼自己，那就当鄙视家礼拜一买完就算了。

那你如果以前就三四百万在里面，美金或者是几千万、几亿在台币在市场里面，你现在多少？

100万台币或者5万美金、10万美金，一比价下去影响你的资产 Roe 不大。

你如果只有一半在里面，你如果单笔买下去，市场跌下去，你可能就会有亏损的疑虑，那你就先把你已经有的资产先集中到 QQ 去，20075700662，把其他零散的、乱买的、以前乱买的都集中到00757006662或者是 QQ。

二、集中完之后，剩下的资金就分三个月慢慢买，因为你刚调整完这个身体，还在调养当中，那你就不要一次跑3,000公子了哈。

你就分三个月慢慢给他买兴趣，那你都从来没有跑步的人，你不要一开始就冲刺。

然后你当然就分6个月慢慢买，这个就是给大家另外一种选择了，好不好？

什么不是好投资？

保险不是好投资？

你们去我的 Facebook， 这个 Facebook 那个 wealthy in fifty， 你查一下不可以买保险这个文章，其实里面我在文章里面有好几篇建议大家不可以买保险的，这个文章不是我写的，这个文章是一个保险经济写给我的，所以连保险经济最多，你就买 turn 就好了。

他说保险里面真正可以投资只有，但对于不需要买保险的人， my CUL 还是很奇怪。

more index universal life 了，这个恐怖，很恐怖。

OK， 那你慢慢了解你如果不了解也没关系，只要你不买就好了。

OK， 你已经买的我都建议赎回，赶快赎回。

你保险是买，你保险不是投资，所以保险不是保险是买你不可承受的风险。

假设你今天上班，那你的存款只有10万，那你如果出了事情，你的太太，你的小孩就没有生活费了，那你可能要买一个叫 turn turn life， OK， 不是买人寿险，你也不是买什么储蓄，也不是买投资，你就是买一个 turnip 意外险，那很多保险，尤其像台湾，你要先买个人寿险，再给你附加一个什么意外险。

那美国看有没有买 turn lab， 就是说你每个月缴个几十块，那你出了事情可以给你100万。

那有没有这种保险？

其实美国的 social security 很好了，我你去看看你的 social security， 你开始讲 social schedule 的时候，你小孩子没有满18岁，你人走了可以给你，好像一个小孩给你1,500块钱，未满18岁的，那照顾小孩子的可以拿1,500块钱，那你若 disability 一样可以拿到很多 benefit， 所以那个都比你去买什么 turn life 那些好很多。

那你们全家你如果有 disability， 如果你认走了，你全家一个月还有四五千块可以拿。

所以我觉得美国 social 也还是不错的啊。

所以你那个比你既买特奈没买其他的好很多了。

所以其实你上班有 social security， 你已经有啊部分的保险，那你只要好好投资，10万，20万变成100万了，你不什么险也不用了。

然后你房子不是好投资，房子会变旧，还只会变旧，年龄要缴税，越住越旧，还要维付费回报。

没有股票好，退休了你都没有现金流，你只能有的人如果靠房租，我跟你讲，你还是很穷，你还是很穷。

你在古蒂诺有三栋房子，两栋出租。

你一个月1万块，一年有12万三栋房子的房地产税就让你缴了四万块。

12万缴4万块，你剩8万块还要再缴税，房租要缴税，那缴完税再缴4万块，你剩4万块可以用，我去年8月到现在挣了60万美金，一毛钱也不用缴税，我也不用卖股票，了解吗？

所以有房子是穷人的玩意儿，富人不玩房子的了啊。

年轻人，你们不要急着买房子。

对，投资好了，你以后我后面会教你不用付钱就可以买房子了，你就不用一毛钱就可以买房子了。

你想要买的话，如果，那你如果要学我去住五星解饭钱，很好。

你要开多大的 party？

200人的 party， 我要上课要十几个。

以前我都是在旅馆直接驻场地的，你要在家里怎么教课？

在旅馆，要开 party、 要结婚都可以啊。

你要几百人？

证券跟不动产不是好投资，懂了吗？

债券不是好投资，我秀给你们看看啊？

债券你看看，那这个怎么不上去？

我怎么这个就不够收上去？

你看这个债券， TLT TLG 20年国债年去年跌6.3， PERCENT 跌，你再见，怎么会好？

再见回暴力怎么样？

5年17 percent 还要相信这些理专，还有这些这个财经专家跟你们讲股债平衡吗？

你是头磕坏了，还是你看不懂这个数字？

一个是躺在地上，一个是在天上，你是穷人跟富人就是这个差别，不要投资回报低，风险是极度的高。

人家已经是坐头等舱，坐私人飞机，你还在脚骑脚踏车，这是差别。

懂了哦。

所以没有人跟你讲实话，你只会听，他们会跟你讲你听起来舒服的话，这个怎么都不收上去啊？

嗯，算了，所以只有 QQQ 美国指数是好投资了，其他的个股也是你要磨难一段时间的哈。

那房子债建都不是好投资，这里一个例子，我只是很慢慢的讲，让你们慢慢的听。

你假设在美国买一个房子，100万，你要自住，不要来跟我讲说你还出租，还可以收。

我出租了没有啊？

你自住，你首付不是要拿个20万美金吗？

你贷款80万吗？

利息3.5，30年，每个月付3,592块，加上房地产税，一个月要11,000块。

买房者一个月的现金流就是359块，92块加上1,000块就要4,592块，你每个月就要付这些钱。

而且我跟你说一事业，这个房子可能会被收走，那我们假设不要这么这么悲观了，你还是一直有工作啊？

你要工作30年养这个房子，每个月付4,592块。

如果你不去买这个房子，你租房子，那你用3,000块去租房子，应该住的差不多，每年租金会有3 percent 的增加。

可是你可以多1,592块再投资，就是459四4,592块减掉3,000块。

你租房子人每个月多一1,592块可以投资，而且你要20万的首付，也可以投资，对不对？

30年后买房子的会有一间30年的老房子啊。

我用7 PERCENT 成长七 Perl 成长是金华区，蛋黄区才有7 PERCENT， 就恭喜你，你买到蛋黄区了。

100万现在古不定的是买不到房子啊。

假设你是蛋黄区，有基本上有回报率，你36号，你的这个老房子会有761万价值。

可是租房子的人这个20万经过30年的回报，它会涨到600万，599万，他每个月投资100，1,592块。

本来年报回报率是12 percent， 可是因为房租也会增加，所以他赚的钱有些要去补贴房租。

3 PERCENT， 所以他1,592块回报率就不能用10。

2 percent 算就用6 PERCENT 算好了啊。

30年后这每个月存的钱会达到一百五十四五万，加上前面20万赚的钱后599万，所以加起来就是754万。

比那个买房子的人价值资产少10万左右，少不到10万的人76，一减7五4，少7万块。

可是这里我们没有，包括买房子，人要维修了，所以这7万块等于也应该是比7万块还多了，所以资产两个就差不多了。

那30年后大家都退休了，有一个人有30年以上的房子，一个有756万的现金的股票。

买房子的人退休了，没有现金。

你不要跟我讲说他还有钱去买另外一个房子，我们讲的就单一，那当然你还有钱去买另外房子，人家也有钱另外去投资，对不对啊？

我们只单单一比较，一个是投资，一个没买房子，一个也要买房子的。

房子无法抵押，你退休的房子没法抵押，那你只得卖房子，不然怎么办？

卖房子你要不要缴税？

要啊，半缴完了，你现在380万，这还没说，你要缴给那个经济，对不对？

房地产经济投资者754万，原封不动留在那边股票抵押，还可以全额借款买房。

我教你怎么全额借款哈。

我们有个朋友从台湾来，他带了八十几万，不到一百万美金。

没国又没工作，两个人年纪大了生一个小孩。

买房子，他去租房子要花两三千块，他想买房子没有一个银行要贷款给他，他只有100万美金。

我说你去找厕所超少跟他讲可以呀，你要买什么房子？

他说我买个50万的房，他那时候买好像买58万，他说可以，没问题，他的100万就是买了 QAQ 还有70万的额度，可是他汽车都不用动哈。

他说他要买吗？

他说可以，没问题啊。

你要买什么？

58万，没问题，你去买，买了之后跟我讲，我直接会贷款给你7058万。

你买多少房子我就带给你多少钱。

完全现金买，所以他很容易买到房，因为他是现金购买，他就买了一个58万房子，他100万也都没用，不用动都买 QQ， 他的70万的额度也留在那里，没有动，银行就多给他58万，那个58万怎么来？

就是银房子贷款来的。

那房销售为什么要贷款给他？

因为他有100万，他不用我工作，因为我们借款是这样子的，你有没有工作？

你有信用我就借你一款。

你没有工作，唉，你有100万在我这边抵押，那我觉得你还是信用蛮好的。

我因为你才买一个58万房子，你该付得起，所以他也把58万也全部贷给你了。

更美的事情是那个本金不用还，他只要每个月还贷款利息。

就我利息比起租房子还便宜，所以他那个房子等于不用现金就买了，而且住在里面缴利息比租一般的房子还便宜，还是有全新的房子，所以你们理解了吗？

所以它有100万的 QQ， 还有一个58万的房子，欠银行58万，它有一个70万的额度的钱，可以慢慢用那个房子只要缴利息，后来利息递到他好像一个月只要缴1,000多块，你觉得棒不棒？

很棒，1,000多块利息。

本来就是你五六十万一个月才1千多块的利息而已啊。

真的是这样子，那你不觉得这很棒吗？

很美好吗？

空手套白狼，完全现金买房，假设你够多的钱，够多的股票资产，你要多少钱？

全部从银行搬，不用钱，买房子不用钱。

你有房子的人有这种好处吗？

没有，我现在要去买房子，只要我喜欢，不用钱。

了解，所以有钱人是这样玩的。

你看这个 charge up 在 paper beach 买一个房子，你觉得他有付一块钱吗？

没业务，他就是跟银行讲我要买一个15个1,500万美金的房子，就是这个海边这一栋，你想说我借你，那就1,500万都借他，他只要付利息就好，而且利息也不用付，因为他这个美就利息滚进他的债务。

像我现在花钱六十几万美金，我也不用付利息，自己滚入本金，完全一毛钱都不用花，了解吗？

这就是资本主义的游戏，我教大家是这样子， OK。

所以他那个朋友，唉，日子过得非常好，股票最近这五六年来又涨了很多，这个涨4倍，那100万就变500万。

还有一个免费的房子，五十几万，那现在可能又增值了，房子增值还是算他的，连一毛钱都没付，还可以赚钱，而且还付一点点的利息，你看看多棒啊。

所以不要一开始就买房子，先把股票资产够多的，你爱买多少房子都不用钱，一股股票都不用卖自己的资金还每年用12款，现在成长你借人家钱来买房子，不用钱， OK？

所以你知道时间越久租者的财富增加越快，就是没有买房子人，而且他以后买豪宅还不用自己的钱。

你住在旧房子就穷到只剩一间房，而且还是老房子，一单是一瓢饮猪肉项，这个就是差别。

所以为什么大家不要买房？

那你说爱买房就去买吧，不要交易，市场交易，你要缴很多水。

8点半我已经讲两个小时了，长期不要成操作啊。

这里很简单，就是说你如果都不操作，就算最后缴税缴25分认税，你还有900万。

你如果每年都操作，你要短线操作，那你就是放入 ordering income， 你只剩346万，你若偶尔操作，那你的资金只有500万到600万充钱，所以你会比不操作都至少1/3。

OK， 不要操作，不要插座，不要缴税。

很多人说在资本主义你们都不缴税，那社会怎么办？

我们跟你讲，该缴的税我很乐意缴，我也愿意缴，而且我缴人不落人后，懂吗？

我每年缴的税比你们赚的钱还多，为什么？

因为我把 II 转到 rust， 我转不完了，我每年就要转好多钱呢。

那缴的税也很多。

那是我必要缴的钱，我很高兴缴，怎么？

嗯，我很高兴缴税的，所以我们财务要好，第一个就是要用低利息，它做好投资债务就是好的投资利息，低利息是致富的利器。

我说人两只脚，前4只脚，你如果借钱就变8只脚，跑得够快的。

跟你要借贷的考虑就是能借越多越好哦。

你能够借的时间越长越好，你能够还款越少越好，你能够只还利息最好，永远不用还最好。

那我跟你讲， SBL 就是 security base long 是可以永远不用还本金额利息的。

OK， 他利息会自动滚动债务，我没有去还利息不代表我没还呢。

我没有还利息。

他，我是，他是从我的额度里面去扣了，我是有缴，只是不是我自己本人去 log in 里面去缴的，不要说我没缴， OK， 所以也不会有什么罚款的问题。

债务就是房地产抵押理财，新房贷，所以你在台湾在美国都可以做 refinance， 把钱开，需要出来去买房子、去投资，假设你已经买了，那要么就把它卖掉，赶快卖掉。

我是认为立即卖，马上卖是最好的了，那你就舍不得，那你就最好把它贷款，全额贷款出来。

你现在有房子要叫敲刷全额贷款给你，他应该是门都没有啊。

可是你如果把你房子卖掉，重新买一个房子，他可能可以给你一个 all cash， 因为你的抵押资产够。

台湾有一个好处，一个薪资贷款，就是说你的工作每个月薪乘以2022倍，就是你可以贷款的额度。

你能够股票质押，赶快去做股票质押，那你股票质押最多可以动用20%，就是100万，你可以用20万，美国是100万，可以用20万，20万减10万，200万可以用40万，减10万就30万。

300万可以用90万，减10万就可以用80万，没有300万，你可以用60万减10万可以用50万。

有股票质押你就有额度，可以用紧急备用，所以有额度的人比较安全，有借款的人比较安全。

你突然失业了，至少银行还有个30万的额度，你不用卖股票，你可以千十万先度过三年，对不对哦？

最终你还可以空手套白狼。

买房子不用钱， OK， 那缴一点利息，比租金还少。

这个就是我要教大家致富的关键哈。

好投资不要太担心，你也不要管太多，你也不用去做什么分析，你也不用看财报，你看我们整个教学，没有财报本今天的教学，而且让你支付1亿元的讲座，不用看，什么都不用，你就要买进指数，长期持有，懂得会借款，不用缴税，这就是我们富有的方式了哈。

OK， 来，我看，我要对大家问题，这个有问题的可以举手好不好？

那这里有一个问题，就是5057月0号报的不是28，但是拿掉两只功盖股0号报酬率差不多有458，老师怎么看的？

我没有什么看法。

你不喜欢你就买00662。

那最近这个中概股每天涨4 percent， 你如果不是这样子，你就跌得别比去年肿了，对不对？

不要有被动基金，你就买了就好了，你不要再有自己的意见，不喜欢，那你就买0066就好了，对不对？

很简单，这不用问都知道。

这里有个网站，大家看留言，有个网站 invest .

com 放这可以查很多基金。

这个是 Charles rub the slice OK， 这可以买 slice okay。

XQ， 你有问题请开麦讲话。

老师可以听到吗？

可以，请说。

老师，请问公司的 ESPP 可要不要买？

你们差价多少了？

五折优惠。

那你买了你们这个 AMT 的税，对不对？

那你就用买了就卖掉，赚了就缴税吧。

那反正就好像只赚10 PERCENT 嘛，对不对？

哈哈哈，买了就卖了。

我们公司的股票业绩不如 QQQ， 它一年的业绩好像去年一年是跌了2.8个 percent， 然后两年的业绩是涨了31个 percent， 相比 QQQ 差的蛮多的啊。

我是在犹豫要不要投 ESPP。

可以，你就买了叫它卖掉，买了一起卖它，比如说100股，然后给你扣30股，60股，卖掉的钱给你，就这样子。

是的，对，那就好了，反正你也空手，太白套白狼嘛。

10 person 不转白不转。

OK， 明白，谢谢老师。

你不要持有拿认股的就赶上卖，就跟那个下一个单，就是 Zero cost。

零成本。

嗯，卖掉就好了。

那你们公司会 text on hold 诶，对，嗯嗯，好。

谢老师这个说老师的结论是什么？

没关系，我那个上面中国的基金就是就很多很多基金都可以买这个中国的基金，你们如果看我的影片的人都知道中国哪些基金可以买啊？

那你挑一个吧。

这这我刚刚影片不是有吗哦？

所以影片我都有了，所以我就不再贴了。

影片就有把所有的中国可以买的基金都列了哈。

okay now 有问题的举手哈。

这个 Grace 网你要看哪一个？

slice 我没有看到留言，所以你可能在你开麦讲话一下哈。

对，有一个人说他有 interactive broker， 他是 pro 的，利率很低。

我知道这个很，我有知道，所以有人如果有人推荐还有200块 bonus。

OK， 好。

那 adver 你如果愿意，你就留 Email 再留言让大家跟你联络，你可以推荐，如果需要 interactive broker 的话，因为对于美国或台湾的人不用了。

对于有些什么澳洲加拿大这些这个金融操作很麻烦又没办法借钱的，可能可以用这个了。

嗯，这个olibia就有贴出中国的基金，这样的盘中会变动， OK，反正这个留言大家自有心人看不惯是问句了，我就会跳过去，这个Edward有给大家发200个奖金和最多的噢他有个link哈，给大家最多各n哈。

你们可以。

如果要开在肮脏的经纪商，我是没有这种建议的，不过有些像欧洲，或者是像那个加拿大，或者是马来西亚新加坡这些，然则那笔投资比拼辛苦的又没有ETF可以买的，那你们用互动的经纪商是可以的。

这个有人问他的 paper 的 SQ 套了很久怎么办？

没有怎么办就让他套。

那你要想想看，你有买特斯拉吗？

你买 apple， 你还有 Amazon。

我知道我去年这些个股平均起来是0，回报率是0，没有赚，可是你要知道一开始是0，可是当特斯拉涨了10倍之后，其他的不涨，其他的都涨1 percent 点5 percent， 那特斯拉涨3 percent。

其实我还是握力，因为特斯拉的比例已经很重，所以个股要这样看，不是每一只都要涨。

那可是最终你整个资产是要上涨的，这是必要的。

假设你最终的整个资产没有上涨，这就是你要思考你的个股或者你的比例有问题。

还有就是你如果会问那 Paypal SQ 怎么办？

那代表你会担心我们的投资。

唉，刚刚有人举手怎么忘掉了哈？

你再举一下，我会给你讲话。

那个你如果会问佩佩尔要不要买卖，我想投资，我们是无完全没有担心的，你都会担心的话，那代表你要么就心态有问题，要么就比状态重哦。

所以当你要看的是 overall 的 portfolio 是不是往上走，像我去年没有打败指数，我的回报率只有 twenty percent， 我还是很高兴，因为我什么都没做，也没感觉。

Paypal 跌也没感觉， SQ 跌也没感觉， room 跌也没感觉，因为特斯拉涨很多， apple 涨很多， QU 涨很多不就好了？

从 overall 的回报率是很高就好了。

ISI said 王来你讲话。

哎，老师，不好意思啊，那个问题是我问的，我可不可以，因为我不太会用的。

什么句子？

不句子我不太会用，但是现在好像新的出来，知乎的有个 SOFI， 我不知道讲对不？

没讲对，那个代码有新的出来，那这个 SQPYP 接下来的趋势会不会就说有新的跟它去竞争会不会走下坡路呢？

这两只归零你会有问题吗？

那倒不会有问题，但是那我需要一直拿着，他将来还是会成长的，而是有可能归零呢？

才跌50 percent， 那样。

你卖掉就没机会了。

就好像特斯拉前面那个躺着不动十年。

但是这特斯拉是比较特别，他肯定我比较对他，他比较有把握，我还是比较重仓的，我对他比较有把握，但是这两个我就不敢讲了，因为他是从300 PYP 从310块钱跌下来的，然后那个 SQU 是从289跌下来的，跌的幅度挺大的，所以我现在就吃。

不太准。

那如果现在它没跌，你就会 hold 住，一跌了你就会卖掉，你就会想要卖。

因为我是财报以后进去的，因为是等于是半31开始抄的底，因为我是以前是做过的，但是我现在又重新把它拿回来了，没关系。

我问你，我问说 SQ 现在如果不是150而是300块，你会想卖吗？

嗯，那不会嘛。

但是他如果要是按寄速度分析的话，他是走坏掉了，就等于是30日军训下面，那我就不知道他将来这样你会怎么样？

就你如果是技术分析的话，你特斯拉应该早卖掉或早晚你会卖掉。

你如果是技术。

但是这个的话，但是这个公司我比较对他比较有信心，我是可以拿住，不管他跌到多少我都是会拿住的。

但是这两个我现在就是不知道怎么。

你当初买的时候可能也是很有信心，不是吗？

对，我是很有信心，但是。

嗯，跌了。

就没事等他财。

唉，对，他财报跌到我是半311开始一直往下买，但是一直往下跌，所以我现在是不知道该怎么弄。

一直往下买是不好的，你比例不要超过500岁，买完就不应该买了。

叠到光你都可以接受的资金才能买。

倒是不是买的很多，这个买的比较少，大概5%、10%样子，古特斯拉买的比较多，60%。

嗯，那个我比较有信心。

如果哪一天特斯拉跌掉70， percent RSQ 涨了十倍，你的观念会不会改变？

你会不会反过来讲对特斯拉没信心的？

对。

SPP 不会，特斯拉我对他非常有信心，我可以拿他10年的。

好，这两个。

那你应该有自己的答案了，你做你该做的，因为你很有信心嘛。

但是这两个我不是太了解，他们将来就是说他的，因为很多新的行业，新的那个后期之就出来了，我就不太知道他的竞争力怎么样。

我就说当初你买的时候，你市场越涨你就越有信心，市场跌你就没信心，你市场跌你就把所有的资讯都认为都是因为怎么样，你就开始 make up your story， 那特斯拉会涨，你就会 make up a lot of story。

等到特斯拉跌一半的时候，你又会有另外一个 story。

这个就很难讲，像那个 room 我就不会去喷它，那个那个是实在是很难拿，因为我 room 我几十块钱、一百多我都做过了，但是从我是大概200多、500多跌到200的时候，我买的他又往下掉，这个股票我绝对不碰到，我就觉得对他很没有信心，实在很难拿捏这个股票波动太大，这个价钱。

OK， 那我个股我只能跟你这样说了，你会担心你没有信心，那你就不应该持有啊。

那你一开始可能了解不够多，或者是误判，那你应该做你该做的，如果你没有信心，那你要卖掉。

假设是这样子，我是不会卖的。

噢，那好吧，那我选择不卖，就等着吧。

你不要听我的话，哈哈哈，你要不要听我的话？

好的。

我跟你不一样， OK。

我是买的都就是让它归零的，因为假设没有这个意志力，我今天 SQ 不会从十几块跑到现在150，我只能想到它一百五，我从来没有想到它是三百块啊。

那你觉得他将来会一直成长吗？

这个 p， 这两个。

支付物为什么不？

将来大概会成长到多少？

forever， 反正他是好公司，他这个东西不会消失。

那不就说一直成长吗？

成长多少 i dont care。

反正我本来就是打算归零的嘛。

好的好的，我知道了，谢谢，谢谢。

您。

您哪一个股票？

apple， Amazon， Microsoft， 很多人都买过，为什么现在都没有了？

为什么没有赚500倍？

就是因为自我。

对对对，自我知道，自我意识太强了，自我的故事太多了。

是是是是是是的，谢谢谢谢。

我明白你要从历史里面去找答案，你要有归零的打算才能买个股，我了解哈。

好好，谢谢，明白。

好。

来，这个 palm metal， 这个都不知道你怎么念来，不好意思来 PAMELATM。

老师，是我 Pamela。

我的问题是公司的那个 HSA 可以 contribute， 这是跟那个医疗 medical insurance 有关系的，咱们可以 contribute 好很多，然后可以 invest， 但是它没有 QQQ 可以 share， 但是它有那个是 win card fighter index found， 就跟 SPY 一样。

那我的问题是要 contribute 很多吗？

还是要就把钱留下来放 QQQ？

你放在自己的 broker， 这个钱不会不见你放在 HSA， 你一定要去花。

谁逼我们花钱呢？

怎么可以花自己的钱？

哦， OK， 好，那就不要 contribute。

完全不要 contribute Zero 529也不要 contribute Zero。

OK， 因为我知道我们的钱可以不花掉的，我们以后都借钱来花的，我们的钱不花的，一毛钱都不花啊。

哈，好，怎么会让别人逼你花钱呢？

不可以。

嗯嗯嗯，好。

不要去做那个事。

OK， 好，谢谢老师。

好，那个 YYS iPhone 来。

哈喽，老师你好。

你是谁？

我是 EVA。

不好意思，我用的我儿子的 accounts。

我想。

哦，可是我看不到你开麦。

哦，是吗？

你等一下开了。

开了吗？

我好像开了。

OK， 意思 OK 王， OK， 好了，你先说。

OK， 那个一 Lisa， Lisa， 王之前有举手，后来放一下。

Lisa， 你等一下好了，因为上面有人，那个举手。

Lisa， 你等一下哈，你不要动，你不要讲话就好了，不要再动。

好，来，喂喂，是你先讲来。

OK， 好噢，先。

不好意思，是 IC 吗？

不是噢。

不是，是我，是我。

你先讲。

两位，你先讲。

好好，建子老师第一次听你的课啊。

嗯，真的是收获很大啊。

嗯，我就是有个问题，之前我也看你那个 YouTube 上面很多的那个 training media， 我就讲就是说各个股票超过5%，建议不要超过5%，但是现在就是我相信他就是在 apple 做工作，我已经好几年了，差不多七八年，所以我们从之前都没有，就是有股票， ESP e s e p s 就是公司给的，还有一些就是公司给的，另外，对吧啊？

isu 那种就是 restricted 那种股票就是给他的，然后我们都没有，一点都没有卖掉，所以现在那个比例就很高，我有算一算，差不多有20%-30%左右。

那我就想听听你的建议，是不是要买掉一点呢？

因为我们现在还在参加公司的 ESPP， 所以我就不知道就是要 review 那个，或者是不要参加这样工作，反正经营的证明。

你新的 e s p v 就是 Zero cost 卖掉，反正公司会帮你 text on 后赚多少拿多少，不要再持有的。

你的公司叫什么名字？

APP 吗啊？

我不熟悉哈。

那我看 sorry 我是啥意思啊？

他说的就是 apple 就在 apple 上班。

苹果。

他在。

苹就在苹果上班。

我也在 apple 上班。

那 apple 你留着没关系啦。

因为股票不用这样卖，但是就是比例很高。

那我们现在还有他的要有要参加他现在的 e ESP 吗？

ESP 你就不要再拥有了，你就拿到就是 catch up 出来 Zero cost 就不要再增加了，那叫的不要卖了，叫的不要卖。

因为巴菲特也占了45 percent 他的 apple 嘛，所以你他改你也改了。

好，所以不要再增加是好的，可是也不用减少了，不用卖了。

2缴税，所以不要再。

加加，不要再加。

了， ESPP 参加了，可是就是。

拿到就卖掉。

比如说他们都会有非15 percent discount， 不是吗？

你如果给你100股，你叫它卖掉，它就会开散后只好像就差不多70股或60股的钱会给你吗？

其他30股或35股，它会把你 cash on home， 会 CAX on home。

我因为我都没有卖库的，因为从之前的那个7年、七八年之间到现在一直。

都没有。

对，没卖也很好，苹果也是涨得很多了，所以你如果不想再累积太多，你就是拿到就卖掉，跟刚刚那先生一样，就拿到就卖掉嘛。

那反正你确实要去缴，可是嗯，那个也是不拿白不拿嘛，拿了之后就去买 QQQ 嘛。

嘿，好不好？

好，那个，唉，那个怎么不见了？

好，谢谢。

那个意思，那刚刚你说我叫你不要关麦，你关掉了吗？

不见了。

是。

来，那个 EC 王，你说你用你的儿子来，你讲话。

OK， 你好，你刚才说那个股票可以借钱全额买房，那我想问一下，如果我有一，好像刚才那个 case， 我有100万那个股票，那我借了它的额度20万出来，用那股票跟那个房子同时下跌。

for example 那个股票跌，剩下70万那房子我也下跌，那如果到时候我那个资不抵债的话，他会被逼我卖房子，就好像 margin 一样要被逼卖股票吗？

还是要。

你股票抵押？

你100万只用10万，你用20万就有风险。

好吗？

假设你股票100万你都不买，抵押的钱都还没用，那你做 prege 完之后，按理说你要去买个新房子，那说好去买啊？

你要买多少？

买50万可以，那他50万就那个房子，你就去跟他申请一个房贷嘛？

嗯哼，那房贷50万它就会给你50万，那你每个月只要缴利息就好了。

哼，那我是说如果 example 那个股票的话，它跌一半，那剩下50万，那我房子欠他50万，那我之前连利息也不完。

不，没有还的话，那我现在欠的他更多。

你利息有还呢？

你是你有还呢？

你就是拿那个 Prege 的钱拿去还利息。

好吗？

但是我意思是说如果我那个股票跌一半，剩下50万，那房子我还欠他50万，那可能还跌更多，到时候如果万一资不抵债，会不会像马卷一样被迫卖？

不会。

嘛，你这是分开的，你房贷你只要一直有缴贷款，有缴利息，他管你房价多少，他不管的嘛，对不对？

房贷是不是这样？

噢， OK， 所以是跟那个用的额度是不一样的。

那能不一样？

资不抵债他也不会管控这个房子。

不会，房子贷款就是你有缴房贷就有缴利息，他就不会理你的，他就不管你的。

那你这边的Prege就是你，你要点到50万，100万，点到50万，七五35，还有35万可以用，你缴利息，一50万才缴，一个月缴不到块。

你一年也缴不到一万块，35万够你缴三十几年了。

噢， OK。

所以那个房贷，那个它是跟我的股票是分开的，就是分开的抵债。

噢，那太好了，谢谢老师。

因为。

你的你没工作嘛？

因为我们的朋友没工作，所以他的信用怎么来？

就是他的股票，他股票是他的信用，那有的人没有股票有工作，那他就是他的贷款，就是有工作，而是有工作的人因为风险比较高，所以他需要你当配嘛。

那可是你有 cash， 这有现金，有股票，在那边 in mind 钱就出来了，他才不怕你呢。

嗯，全额贷给你啊。

所以这个是为什么？

嗯，可以全额贷款买房的原因。

好好，谢谢老师。

好，那个 XQ 你讲话。

老师你以前说过多头市场找底部，空头市场找头部，我是想请问现在是否是最近一段时间的底部？

那我提出这个问题，不是说要操作或者买卖，只不过想通过一些尖锐的问题看看老师的回答，这样去更好地理解老师的投资理念和思维逻辑。

这个是以前过去讲的，不要理他。

所以也不要去找底部，也不要去找到顶部就对了，不用找。

永远在市场，现在的头部就是未来的底部，所以那个不重要。

OK， OK， 明白。

嗯嗯，不要那么麻烦了，以前我们是比较累了，现在不那么累了。

怎么样？

举手。

okay， 好，来那个 any 爱虎，来那个暗湖。

啊，不好意思老师，我不小心按到那个了。

不好。

意思，你是不小心按到举手啊。

哈哈哈，对啊，就跟老师问个好。

哪里啊？

好久不见，快乐好久了，新年快乐。

OK， 谢谢，抱歉。

好，没问题，谢谢。

那个 i want 来，你讲话来。

诶，老师您好，就是你讲的投资理念我全部都明白，就是一听都很好，就是很能接受，然后但是我的问题是我不知道怎么操作，我所谓的操作就是听大家讲交税开户，我就等于说什么都不知道，因为我是在中国投资 a 股，然后美国这边是0经验，然后我看到群里面问题有 IB 开户，或者老师一直说724万我，所以我现在有点 confuse， 不知道到底要在哪里开户，然后要以后税收怎么办？

遗产怎么办？

OK， 你都不要管那么多。

你就是，你会看留言吗？

你，你看我们的简报，你今天有看我们的简报吗？

我们前面上课你有看吗？

有，有，我每次都有跟踪。

对啊，你今天的课你有看吗？

你有上从头上到尾吗？

是的。

噢，那我不是有一张时代是讲中国的吗？

我的意思是说我以前就是在中国有交易股票，所以你讲股票的部分我都就是一点就通，就很能理解。

而且我是，嗯，对啊。

那你看看我，你看我的银幕，你看看银幕，这也是中国的股票，五一三一零零也是在中国上市，你可以购买股。

不是吗？

不是，老师，您不了解我的情况。

我的情况是我人在美国，但是我都是在玩 a 股。

然后我就是听了你的那个讲座以后，我决定买美股了，但是我对美股这个交易、这个开户这些规矩就不懂，我现在的难点跟可能跟其他朋友不一样，其他朋友还纠结就是股票那个方面，但是我是在那个操作方面就是不懂的。

好，来我跟你讲啊。

你知道我的 Email 吗？

知道。

嗯，好，你送个 email 给我。

推荐 charge of 一个 consultant 给你，他帮你开户，好不好？

你到 charge up 开户。

好的，你如果资金在中国，最好移到美国来，那都在美国，直接在乔尔萨买卖股票，买卖Q1Q就好了，好不好？

好的，而且你在美国买的话，以后可以做 pledge， 可以借钱，所以更好，所以你资金要集中到美国的 charge up 去。

好，你写个 email 给我。

另外。

对，另外我就是说还可以，就是说，嗯，融资到很多钱，但是必须要有5个 percent 的那个利息，这个值不值得做？

嗯，先不要了，你先把你的资金，先自己可以控制的资金先集中，集中，好不好？

好的，好，集中到插上去。

那买 QUQ， 那你已经熟练了，然后这个投资震荡你都可以承受的。

过一两年之后你熟悉了，那你可以管理更多的资金的时候再来考虑要借钱的事，好不好？

你要买什么？

好的，好好，谢谢老师。

先不要飙车了。

好，先不要飙车，就先慢慢学会开车之后要加油门，好不好？

好的，好好好，谢谢老师。

没空。

来我等一下，我看一下留言有什么需要回的，有没有人在 YouTube 搜索 shell？

一系对，你要找我们的频道就是 shell， 一系投资理财教育频道就找得到了。

okay， 你们在 YouTube 下面留言我都会回答的。

然后那个法特里的401K指数基金可以投资，有了我们那个这里面就是有美国的指数，对不对？

就是美国的 ETF Ferdelity 的话应该是 FNCMX， 就是这个 FNCMX， 就是这个 FNCMX 这个 fidelity 你可以，应该，如果可以买得到这个是很不错了，这个就是Q1Q的 ETF 组群如何群组如的群如何加入？

我们没有群呢。

嗯，我们没有群。

OK， 没有微信群，没有啊。

对，我们在 cross house 有，每个礼拜有 cross house 跟大家谈投资哈 SQ 的爱你打开麦发问 XXQ 不太请说。

老师，我已经问过了，刚才。

已经问过了哈。

那你先放下手那个历经来哦，不见了那 Jason。

老师你好，我想问个问题，假如世界动荡的比较厉害，有很重大的事情发生，我们是不是应该大批量的出来，然后再看情况？

如果你一次系列大战2，世界这些大战都不用出来，都有年化报酬率 ten percent 的话，那为什么还有什么比这个更大的呢？

我还想不出来。

不，我是说我现在如果在股市里如果有大的动荡，我是不是先出来了再说？

然后。

你问巴菲特他会怎么回答你？

就是我很 fear 的时候，因为我是说我先出来，然后再等个机会再下，再 bottom 的时候再进去。

你觉得巴菲特会怎么给你建议？

而非人的经验意思说最恐慌的时候你进去，但是恐慌时候我没钱，我是想从这刚开始的时候先出来，等到最恐慌的时候再。

进去。

你投资多久了？

我投资三年以上。

三年，然后那你是不知道什么叫恐惧，不知道什么叫乐观，也不知道什么叫泡沫，所以你都不用管，不管它恐惧贪婪，你都不用管，你就有12 percent 的回报，那不就好了吗？

20年，30年，50年，我们的资本就位每年会用12%的回报，不管它的涨跌，你会有亿万一亿，这不就是投资的目的吗？

投资的目的不是管中间的过程，投资的目的是管你最后要多少钱。

OK， 谢谢。

对，我们要赢在终点，不是在赢在过周过程，而且你还过程会在火车上跳车，跳上跳下的，你好，可能会有风险。

你应该上车睡觉，直达终点就好了，在车上想吃什么就吃什么，想花什么就花什么，好像坐游艇一样。

不要理他，这个自然会到达终点。

凯丽经理开麦发问。

谢谢。

嗯，好，谢谢老师，听了以后觉得老师投资理念很好，因为几年前我就想买这个指数，不知怎么神差鬼使，老是想买只个股。

现在个股被套路了很多，其中快股比较多，还有尤其是比特币的概念股。

那我现在很想投 QQ， 但是我那些被套的亏的有太多，你说我现在怎么办呢？

是等一等吗？

还是买卖掉转到扣扣扣呢？

我给你一个药方，就是礼拜一试驾全部卖出，试驾全部买进 QQ， 那就结束了，1分钟、2分钟、5分钟内就可以解决你的问题了。

但是我这个亏得太多了，你说 QQ 一年12%，我这个要好几好多年都搞不回来呀。

你坐一个电梯，我跟你讲，那电梯坏了，你要怎么办？

你要换成另外一个电梯，对不对？

嗯，但是我又觉得也许近期还有个机会，也许他们有的股票会起来一点。

我想等一，能不能等一下？

但是又。

没有绑这个电梯，会不会好？

我们不知道，可是另外一个电梯会好的，电话电梯是好的，年难道还不换吗？

对，那是肯定的，但是又总是觉得现在这亏的太多，总是心有余悸的。

你所有的觉得在投资里面所有的觉得都不值钱的，所有的认为都不值钱，你的自我都不值钱，市场不会理你的。

如果市场离你的话怎么会套那么久？

也没套多久，都是套。

几个月。

那你几个月就这么难受了，那再下去的话怎么办？

那如果自继续叠怎么办？

那你电梯坏了，就换一个电梯不就好了吗？

你要到达天津，要到富有的世界，到富有的境地，你就要搭一个好的电梯，你搭一个走走停停还会往下滑的电梯，你都不知道会不会到达的。

好像你上了一部车，那个人家说这部车现在不动了，坏了。

那你还不赶快换车啊？

你还要再在里面说可能哪一天它会好。

你现在跟我讲的意思是这样子，那坏掉的电梯跟坏掉的车，你都，你人家跟你讲说这个车已经不开了，你还要坐在那里面等他开，而且人家说对面那部车准备要发的，你还发动了，你不去换车，对吗？

嗯，是这样。

对，所以你的东西就是不要再听别人乱说，也不要随便乱买了，就赶快做错了，无论你亏多少，你现在卖掉了，就不会再亏了，就买了，就开始赚了，就这么简单。

这 QQ q 就是买这个 QQ， 是吧？

反正 QQ 有好久，有两三个东西都是有哪种 QQ 指数。

的？

是有哪些东西？

你知道什么？

你有，你还知道其他的什么？

我以前好像看过别人推荐，但是我没有注意。

T.

Q.

的 TQQ 风险有点大哈，是3倍的，是吧？

对，所以我跟你讲，你就不要听别人的，你就听我的 QQQ 跟 QQ QM， 就这两个，没有别的了。

对，我一直就想这样，我想买了债也不要操心，整天因为心情就随着股市起伏，真是好像根本一什么快乐也没有了，整天就经常都是烦恼之中。

所以你就不要我给你的答案，你就照做就好了。

然后坏掉了电梯，不要在里面等了，等18年你也等不到。

因为你不懂，而且就算涨了一点你也卖掉，你也赚不到钱。

QQ 可以抱永远也可以世世代代永流传。

嗯，好的好的。

那我以为赶快卖掉市价卖掉买进才能 China 渡才能渡，才能到达无忧无虑的彼岸，懂了吗哈？

离开你的苦海。

好，知道了，好。

谢谢。

嗯，好，那个这里 Email 有留言，有一个花子的 market train next year with the interest rate， increase and infraction。

一这个以往就是担心太多了，先天下之忧而忧，我们投资者不需要担心这么多，我们不是经济学家，也不是财政部，也不是央行。

你今天去跟路边的卖面的顶太风，或者是这个还底道说，唉，要升级了，你们生意不好，赶快关一关吧。

你好像在跟我讲这一件事嘛？

然后那个人家不会理你的，所以越把你担心太多了。

这个 you Zhang 在， you Zhang 来请教这个举手的 U 九二十。

我现在可以说了吗。

可以说，请说，请说。

怎么这个关掉了。

u 胶 iPhone， 耶耶。

你现在可以听得到吗？

诶，可以，请说。

好，就是我之前有听您的讲座，就是说要留两到三年的现金生活费，然后剩下的钱买 QQ。

我那样子做了这样的话，我50%的钱买了 QQ， 剩下的钱我就是想接下来这几年万亿，比如说就是我的生活费，我估计那个费用就要这么多，那现在我在想我是不是应该留这么多现金啊？

你要你在美国吗？

嗯，对，我在美国。

你的 package account 是在哪里？

我的 block 也在 Vanga。

Vanga 就是不能做 Prege。

你如果可以做 Pridge 的话，你就不用留现金了，因为 Pridge 的话，那个额度你100万，你70万，可以不用 IJOY， 紧急就可以马上用，所以我也可以在这边用。

所以你应该从转到 charge up。

哦哦，那我可以转吗？

我，那我 one 嘎嘎里面一部分的，那 QQ q 可以直接转过来，还。

喜欢卖的都可以直接汇过去，直接都汇到超市了，连基金都可以汇。

这次我转过来以后我就不用留那么多现金了。

是。

这样，对，你就全部投进去做 Prege。

您可不可以解释一下什么是 Prege？

或者我。

给你的资金有50万，那你说你本来留25万要过三年的日子。

那你其实50万都买进去做 Prege， 那70万会给你一个七五35七成的额度，就是说你有35万随时可以动用，那个就是你的紧急备用金。

所以你就不用自己留现金，现金就留在 child 上那边，可是你没动用，不用利息。

我真的。

嗯，我好好好，谢谢。

你自己找恰 sar， 你如果在恰恰要开户，你需要帮忙你可以 email 给我，我找恰 sar 的 consultant 帮你开户好不好？

诶，好，谢谢你。

你那个还有一个。

好，您说那个 Prege 是怎么拼的？

我想去查一下它这个概念是怎么回事？

那个那同学如果再留言，留下 prege 给他好了，或是网络连接留给他。

来，我给你，这里很简单，你就 bridge 哈，加 shop。

好，谢谢啊。

Prege 敲出来就是 Prege， nine s 就是这个。

嗯，好，谢谢。

那这个 Prege 就是上帅的名字了，你们如果真的要查真正这个定义的话，就要 CQ lately base long， 这里有比较完整的定义，你要了解 security base long 是 definition 在这边好不好？

你们可以去更了解一下这个 security based on， 是美国一直都存在，而且很多华人不懂的。

那他可以借钱不还的，他借钱不还的你就不用还了。

好，谢谢啊。

好。

那个 Stanley 来你开麦讲话啊。

你好。

我现在的手上有那个90%的是 QQ q， 那么在去年底的时候，就是几天前我把它卖了30%，因为我看中了一个股，这个股可能我的感觉我比较相信的一个股，他可能会在一年以内涨两三倍，那我想把这个钱呢？

已经买了这个股，想问一下 Jim 老师，这个如果是您的话，这个想法有什么想法吗？

有什么建议吗？

你买个股30 PERCENT 可以，你只要想它做归零，你没事就好了。

嗯，就是我现在，就是我现在因为还有很多的QQ q，那么QQ q的它涨的速度最快是平均是12%，如果今年如果景不景气的话，可能达不到12%，在短期内，但我这个股可能的回报率会比QQ客户要更快。

在短期内，一年以内，我想在一年以内，如果他赚了这个两三倍以后，我再把它卖掉，再买 QQ， 你觉得这个想法怎么样？

第一个你要美梦成真。

也许会成真的。

那如果不成真，但。

它不会变成0，它不会，这个股票它不会降再太多，它不会降很多，但是它会只会涨。

我很自信这个股票这个情况下，因为我的资金全部都买了 QQ， 之前听了你的讲座以后，但是这么一个很好的股票，我想如果不买的话可能速度会慢。

所以我在想如果是您的话，当然可能你不会这样做，但是我这样做的话，嗯，对我的资产的这个运用的这个回报率会更快，这个也许更早地提会提高我的速度。

我在想，嗯，听听您的建议。

好。

你要听我的建议啊。

我跟你讲，如果世界有像你这么好的东西的话，为什么别人不知道，只有你知道为什么市场是这么没效率？

你们要想清楚为什么人家要把那么好的股票卖给你啊？

这是一件事情，你要想一下那 maybe 你要独到的眼光，那可以美貌成真，可是你最坏的打算就是说假设失败，要么就不涨，要么就归零。

你如果能够想清楚，不涨或归零，或涨得慢，你都可以接受，或者是这样，那归零最 wash k 就归零了，归零你也没事就好了。

你说不会那没关系嘛，不会是你在，你假设不会嘛？

那我假设会的话就是天有不测 o 零1/10,000,000发生了，万一发生了，那归零呢？

你有没有问题？

你如果要退休会不会影响你退休？

或者是你已经退休了，会比较影响你的身体，还是有这30 percent 归零之后，你是不是会延后退休？

这些都你要考虑啊。

延后退休，本来50岁可以退休，变成二60岁退休，这些等都考虑过的。

那当然可以做，没问题。

对，好。

嗯，谢谢郑老师，我大概理解了。

这个风险，最坏的风险思考过之后机会再说吧。

嗯，那你要思考一下，这么好的机会为什么啊？

别人没有，只有你有啊。

那当然，我不否认他有可能是了。

唉，对。

好，谢谢谢谢。

好，谢谢你。

standard 这个马来西亚有一个叫 Stanway， 新受新加坡马来西亚监管的投资公司帮助客户投资各大 ETF， 回报率在于88之间。

不要这，不要投，不要，不要投这个主动基金，没有什么好的，你能有被动基金投，就不要投主动基金。

嘿，来看看，要举手的就举手，不然我们很快就要把它 go through 过去。

嗯，那个 AR k k AR k w 这些我都今天的 presentation， 我就建议大家都要卖掉了啊。

那买 QV QSQ 跟 PPL 我是不会卖，我会 hold 住啊。

对，所以你们自己决定，你们一叠就要卖，那我也没办法，这个不可以当用于保险，当遗产工具哈。

你如果自己可以赚3亿，缴个1亿的税就去缴，1.5亿就去缴，你放在里面也不到1千万，保险1千万不用缴税还赎我1亿，5千万不要买保险，离保险愿意点通了吗？

老师，我可以问一个问题吗。

等一下哈，那个 n 户对，我们今天 Crohouse 有说 AR k 要卖掉，那这个影片当然会抛到 YouTube， 今天的影片我会抛到 YouTube， 所以大家都会知道我的资讯一定是完全公平、公正、公开。

也好，大家都会同时收到。

来华西，你说。

谢谢 Jim 老师你的演讲非常有帮助，谢谢啊。

我的问题是说那个您刚刚讲的那个抵押那个贷款，像那个 charge shop 的那种，那个就是 pledge， 对不对？

那他的那个额度，贷款额度是只有股票算，还是说 money market 的也包括额度？

额度？

money market 也包括股票，好的话是7成， money market 是94 percent。

如果你全部是 money market， 就说你 money market 的部分，它是90 percent， 可以算额度，可是股票或者是 mutual find 或者 ETF， 那个就是七成，可以算额度。

是好的，好，那不需要任何其他的，不要担保的，不要用了啊。

好，没有工作都没关系。

好的，没有。

工作都没关系，你有股票抵押给他你就没有问题了。

而且不应该留现金，你留现 money market 是不应该的，你就应该买全部，买股票，你要钱就是借来用就是了。

嗯嗯，好的，好。

那个是一定是 regular account， 还是说那个需要？

那不是那个叫做 rust 或者是 traditional IRA 都可以，是吗？

退休账户不可以。

两种，那个 traditional 或 rust。

都不可以。

退休账户都不可以。

OK， 好的，好，就是每个月一定要付他那个 interest， 拿那个。

额度， interest 准备从本金扣。

比如说我现在要60万，每个月1,000多块，1,000块，不到1,000块，那他就比如说800块，那他就会加入我的欠款里面了。

比如说我是欠50万，那这个月多8,000八百块的利息，那就变成欠他8005500,800。

就是你有用的那个月才会欠利息钱，没有用的那个月就不欠，是不是这样？

不。

是你用的，你已经借的钱就永远要付利息啊。

而利息你不用还，它会加入你的欠债里面。

OK， 就有点像那个 negative， 以前的那个有一种房屋贷款叫做 negative， 就说你越借那个本金就越滚越大，是不是这意思？

那应该也不算，这种叫做，不是像那个，这个反向抵押，不是，它是你借1000块，那下个月你1000块，下个月你会跑出五块钱的利息，那你还没开始用，你的债款就会变，你的欠债就会变1005块。

你再借1000块，那你就变欠2005块，可是2000块的利息可能就10块，所以你之后的结算单就会变。

欠2,000115块25块。

那到什么时候我会被迫要把那个股票卖掉？

到了什么什么状况？

股票一直涨，你都永远不会被要求卖。

可是如果说 crash 的时候。

那你只要不要用超过20 percent 的资产减10万就可以了。

20本身就是说你存在那个 brokerage company 的资产减10万。

你如果有100万，那你20 percent 不是20万吗？

再减10万，那你就只能用10万嘛？

你最多用10万，那10万如果市场跌到剩七成，七成跌掉了，剩30万，那额度是不是还有七三二十一，还有21万，那你自己用10万，那不会理你的。

好的，我看到了。

好的好，谢谢老师。

你。

若用超过20 PERCENT 减10万，你就会有风险。

你如果只用20 PERCENT 减10万以内就风险很低。

好的好的，谢谢。

好，那个 bill 你开麦的话，嘿，老师听得到吗？

请说。

OK， 老师，谢谢你啊。

刚和做，前两天我们刚好在看 house， 有提到这个 after， 这个叫什么？

after text， 就是 backdoor 的那个，就是说你可以多存一点 loss， 它会转到 loss。

我的问题是说，那你的建议是应该我先把 loss 这方面存满，还是留在现金？

把它存到现金那边以后可以 play 去用。

一半吧。

你第一个，你如果只能存一万，那我觉得你一年只能存一万，存到6万5了。

我知道，那你不要做那个事了，因为那个 make up back to 那么多钱。

那你自己的 block 就看没钱，以后就90岁要退休就没办法退休，因为钱都在。

对对对，那怎么办？

所以不要了，不要了，你19,500块存在 rust 就好了，好不好？

好的。

然后另外一个第二个问题就是说到了59岁，假设我真的退休以后，这个是应该把 loss 的钱拿出来放在 k 去这边吗？

还是怎么？

就是如果没有必要不用了，你如果 block 9杠有500万的，那用都用不完的，那你 rust 就继续留着呗，因为以后转给小孩 rust 还可以继续用。

对对对对对对对， OK， 导师，谢谢谢谢，清楚了。

谢谢。

好，谢谢你啊。

那等一下哈，我看问题这边有没有问题？

好像这个 Edward 你的问题好像已经有人回答了，我就不回答。

如果你还有问题，你就来问我。

有没有网站可以查看历史利率或预测数据？

那个 prege 的 interest 就是 Spray。

Spray 看你的资产多少，比如说你250万，你的 Spray 就是1.9，那和你歌学可能就是1.7，加上 Libra， 或者是加上 SOFA， 那现在 Libra 跟 SOFA 是0.0、0.01还是0.1？

好了，就算它变成一，那你也才是2点多而已，所以不用去担心那逆袭的事情好不好？

这个有钱人是不管那种小利的，然后利息不要管好不好？

嗯，你与其等到未来再说，你不要现在就是把击杀了，懂吗啊？

至少现在有利可图就先做了好。

entirely abortic margin rate 是1.59 currently there just call it different than the Prege。

对，他们不叫 Prege 了，反正就是 SBL 了或是 margin 了。

不过他们的利选 d 这个没有在 charge 上，你在 interactive broker 当然也可以的。

那可是你要知道 broker 就是 broker， bank 就是 bank， 这两个还是不一样。

broker 他隐隐不好的时候，他可能会要你还钱， bank 不会好。

来 in y i n g 来你开麦，请说说。

没听到你的麦克风，没声音，等一下印尼有讲话。

能够讲话，你讲话，我现在有一个人问说我们的 CREC 有没有英文的内容哈？

有了，我们有两篇英文的内容， Youtuber， 这个我们的 YouTube 里 is such a C r e c。

那这是我们的频道，那频道里面播放清单里面有两篇英文的，这里有两篇 fundamental of the， 这里面就有英文的，好不好啊？

这个有英文版的，所以你可以这里有英文版的，有两个文章，有两个你们可以 reference， 那这里面有一个影片说建议买 g 跟 AR k k， 那注意 AR k k 不要买，这个是旧的影片，所以大家知道就好了，再来抵押的股票跌得到抵押时的40 percent 低于70 percent， 那么还要需要卖 Prege 的股票吗？

我不知道你所谓跌抵押的40 percent 什么意思，反正你100万跌到70万，你只要只用10万的话就没问题了。

然后 Jeff 我跟你这样回答，所以你不要用太多，用太多当然有问题。

那你100万用十万是没问题的，因为市场跌七十万掉你甚至30万也是 OK 的。

Y I N G 你还不能讲话吗啊？

不讲话来那个央沪流。

Jim songs 听。

得到吗？

比如说，嗯，好。

James 老师新年好，跳，这是我第一次听那个您的讲座，觉得讲得蛮好的，就是听得我这个寒毛都立起来，所以，嗯，就是，嗯，首先一个我非常赞同您的这个观点，就是，嗯，人类前就是未来的发展肯定要靠高科技。

所以你就是长期买这个后的这个高科技的股票，嗯，肯定是涨涨涨，所以我觉得这个是一定的，那这个我也很有信心。

然后刚才听您讲的时候就是有几个 slide， 我看到一个现象，就是好像 stock， 它的历史数据大概平均是涨6.7%。

SP five hundred 大概涨10%， QQQ 大概涨21%。

就是从这个 trend 上来看的话，就是很明显这个科技肯定是一个中心，就是都在往这个科技这边走。

所以我想问的第一个问题就是说，好比说 QQQ 里面有没有那种表现更好的？

这个这种科技股票其实是不是可以当做个股来他在买，或者是在那个作用仓？

就是这是第一个问题，就是，嗯，当然这个是不是也能从历史数据来分析？

然后第二个问题就相当于是像 QQQ， 如果它跌的时候，就是您好像过去也是做过这个金属分析的，就说有没有办法能够提前好比预测到它跌，就是这个，不知道您这边有什么经验没有？

这就是我的两个问题，谢谢。

我还是一直建议大家不要买个股了，因为个股没办法传世代嘛。

apple 特斯拉很好，100年后还会很好吗？

那你儿子小孩最后还是要卖那股票，而且要缴很多税。

可是Q1Q可以永远不用卖，可以省很多岁，你为了多赚一点点，长期来说你没有赚到钱，因为你要卖掉，要缴税，所以个股买的看起来有好处。

最后你一定会卖吗？

GE 也该卖了，柯达也要卖，那特斯拉苹果早晚100年后你儿子孙子可能也要卖，就没办法世世代代永流传嘛。

那所以这个是这样子，那你第二个问题是我忘记了，你是要操作吗？

看。

就是能不能预测那个 QQQ 他爹的这个就预测他大跌，从技术上分析。

不用，不会，不，没办法预测，在市场里面没有预测这件事不存在。

好，那回到第一个问题，就是说，嗯，现在 QQQ， 是啊，它等于是100家公司，有没有另外的更小的一个 proof， 是不是表现会更好？

或者是说就这100家公司， QQQ 是不是在目前的状况下是最好的一个 index 方。

现在是最好的？

在美国，在台湾可以买00757，可以买10家，可是就算买10家也有人 complain， 因为10家看得太清楚了，就有人在里面挑这个不好，那个不好， QQQ 为什么他们不 complain？

因为有100家他们看不懂，所以看不懂的就不挑剔，看得懂的就太仔细的就会有挑剔，所以 QQ 完全看不懂100家，反正你也不可能花100家的时间去看这100家，所以你就没有 complain， 所以有时候投资者也是 my pigeted i OK。

看不懂反正没事，看懂的反而有事，看懂了其实对自己没有好处。

对，就是要有信念呀。

是这样，谢谢。

投资不是你懂越多就越好，也不是你越用功越好，投资是你完全无资最好，做对而无知最好。

这个有人问 Prege 最后怎么还呢？

不用还了，世世代代都不还了。

你为什么要还？

有没有人叫你还差12？

本来说就是不还的，你去读那 SL SBL 那个文章，不用还的。

嗯，好，来那个 Jeff。

讲话。

James 老师您好，非常感谢听了您的讲座，很受教。

那这样，我想问一下那个 pledge， 因为我之前没有做过，我想问一下做了 pledge 之后，如果说比方说我今年去做 pledge， 那我那个压 pledge 的那个抵押的股票是100万，但到明年的话如果说跌到了20，像您刚才举的例子跌到了20万，那么我只能用10万，对吧？

我明年可能只能用10万，但在就算跌到了，就是说那个比方说是100万跌到30万了，这个时候过程中无论是 broker 或者是银行是不会要求我强制的去那个把抵押的股票卖掉的，是吧？

只如果，只要我不。

只要你能够满足它还有10万的壳的额度。

就是说100万的话必须有10万的额度，就是说如果100万的股票跌到了11万还是可以的，但是跌到9万那个一 broker 或者银行就是会需要我 either 去把这个不 pledge 给 close 掉，或者是追加资金满足到那个10万的那个 requirement， 是这意思吗？

如果你都没借钱，如果你都没月钱，那哈你最少要维持14万。

okay， 你如果有借钱，那你就要满足还留10万就是还，就是抵押的钱之外还要多14万。

比如说你用10万，你要10万，对不对？

那你账户里面的资产要有24万。

OK， 就14%的，就是说那个跌股票可以跌，但是不能跌了超过14%，如果低于14%的话，那这样的话 either 是把 pledge close 掉，或者是说你追加资金保证，就是说保证你借的钱加上这个14%加，保证你现在那个股票的那个价值要大于等于你借的钱加上这个14%的保证金，相当于是这个意思，对吧？

应该这么说了，就是你总额度，总额度可以借的钱，因为你股票下跌，你的能借的钱就少了，对不对？

那你能借的钱扣掉你已经用掉的，还要大于10万借的钱。

能够借的钱扣掉已经你能够借的钱扣掉已经用掉的钱还要有10万。

OK， 收到，收到， OK， 收到。

就这个。

是你用掉或者100万的话，用掉，你用掉10万，那可是你还要保留有10万的额度，所以你就等于要有20万的额度。

20万，20万额度除以点零七，就是要28万。

为什么要除以1.07？

是因为那个70%的那个 OK 收到，是的，是的，好吧？

OK， 对，收到。

那再请问一下，就是说还有一令，不好意思，还有一个问题，就是说那个 QQ 这个就过去十年来的那个投资回报率，确实是像您说的非常好，我只是说，就是说请您指教，就是说因为如果比2,000年的话，其实 QQQ 其实在那个2,000年的 bubble 的时候，那时候其实也是跌得很厉害的，如果当时的钱投进去的话，可能要过很长的时间才能够收回来，这个的就是如果这种极端情况下发生的话。

我同意您说的，就是 QQ 肯定是啊，长远来说肯定是好的，但是如果预要预防这种极端情况的话，有什么就是说有说有一些，有没有一些这种 makeup 的措施？

或者是就是投的话会不会需要做一些 diversify 的这种 portfolio 呢？

就是说想请教一下，对。

没办法，市场该怎么走，你就让他怎么走，你没办法管他，你也办法，没办法预防，你也没办法做任何事。

嗯哼，你唯一的就是两种人，一种就是已经退休的，另外一种是还没退休的。

你如果还没退休的，那你应该很高兴啊，因为月跌买越便宜呀，对不对哈？

所以还在上班的应该很高兴。

对，已经退休的人，那你没有多少钱，那跌下去就是真金白银就跌掉了。

那对，所以我为什么说你退休要有退休金乘以33。

退休金乘以33这句话怎么。

讲？

你的年开销乘以33，你的退休金要年开销33才能抵御所有的泡沫。

OK， 那这个特那个，那您这个年开销乘以33是需要以 cash 的形式存在的吗？

或者是。

不用，就是股票资产，你如果说一年要花10万，那你就要有330万的资金买 QQ。

就是说 k q 现当前的持股输入乘以当前的股价要大于等于3330万，就是这意思。

如果你今天退休，那你一年要30万，你就要330万的 QQ 的资产价值。

明天跌了，没关系了，你今天就要有330万了。

OK， 行，说得到。

说得，那你330万去做抵押，那你借钱每个月奖和换个5,000块。

6,000块诶，是 OK， 那你花不完的。

嘿，市场跌跟你没关系，你又不卖。

好的好，收到，非常感谢。

谢谢你好，谢谢有人担心说 Brockage， 我看 Brockage 倒了怎么办？

brochure 倒了就倒了，那个你的股票又不是 brockage on。

你的股票是登记你名字在这个证交，所以跟你没关系，倒的就换一家，那他那个财政部或者是央行，他会把你这个东西换到 maralinch， 或者是换到 facility， 你只是换个券商而已，不有问题了。

08年那些 TDM country， 什么是 country？

都坏倒了也都没事的，所以你的股票不再券商，你的股票不是券商的名字，你的股票是你的名字，不会不见的哈。

好，那个 Jenny。

哎，詹姆斯老师，非常谢谢你，我常常听你的视频，所以也学到很多东西，非常感谢你。

嗯，我的问题跟刚才前面那个先生呢。

嗯，有很多相似的地方，因为我也是听讲，就在2000年的时候， QQQ 花了5年时间才那个成长上来，所以我现在就比较担心，因为这个好像是七八年，嗯，一个熊市，所以现在已经流浪10年。

我就不知道明年是今年是不是很危险，后代明年是不是很危险？

是不是这个熊市一定会多少年？

以后一定会有一个，而是就不一定继续保障增长。

会继续往上增长，没有人说几年就会崩盘的，没有人了，如果讲说几年会崩盘的，要么就是无资，要么就是骗子。

就说这个股市不会再有一个200年一种大跌，前面我是没经历过，会就说一直到晚上要增长的，会还是会有。

一个打跌的，当然会啊。

那会是今年，明年，因为已经留了10年了，会不会就会因为。

机会不大，你要知道1980年一直涨到2,000年。

一直20年、80年。

哇塞，因为我为什么有这个担心哦？

因为这个2020年是一个梦幻的一年，什么股都很长得很凶。

然后去年就是大概是2月份，3月份那个跌了很久，现在就是涨涨跌跌，所以这个华尔街，我不知道这个股市是华尔街在操控，还是就是说根据公司的那个业绩，不知道这个股市是怎么样操控的，我也不懂。

股市是人类成长的轨迹。

QQQ2。

华尔街不会操纵股市的，你不要卖他有什么好操纵的，你反正你都不卖，他也不操纵不了，他要割你韭菜也得你卖，你不卖它怎么割？

但是为什么现在这股价就是上上下？

它每年的那个。

天都会上上下，每一秒都会上上下下。

你从过去来讲，哪一年不上上下下？

你没上上下下才是市场，不上上下架。

这个。

我知道，但是他这个玩的这个花样总是不一样的，像20022年什么股票都在涨，然后现在就是长长长长跌跌长长跌跌，好像就是每次玩的花样都是不一样的。

我看的都一样，你怎么看的不一样？

我看的。

都一样。

长线。

就说你是指的长线五连十年。

所以那才叫市场嘛。

你们看的不是市场，所以你们没看市场嘛？

你们只是用显微镜看，地上都是细菌了。

对，就是你做了30年课，我们做的比如一两年、两三年的那种一种想法肯定是不一样的。

对。

我就跟你讲市场就是这样子，从这里到这里不是从来没有平静过，哪一天平静？

你跟我讲哪一天平静？

没有一天是平静的，可是这个跟我没关系吧？

你看哪一天红绿？

有没有一直绿的？

有没有一直红的？

没有啊。

然后没有一天有的不会，市场震荡。

是，就是那些神经病在制造的，也不是他操控，他没办法操控，这是神经病，市场涨涨跌跌都是神经病。

这些目前这种状况，你觉您，您觉得还是正常的？

当然正常的不得了啊。

有什么不正常？

就跟以前有什么不正常。

不是以前也是这样子吗？

这里不是这样子吗？

有都正常吗？

会说不正常的人就是他自己不正常。

哈哈，因为我买的股票，没想到从那么高点跌到那么小，我说。

中间就不应该买个股，你买指数没事才跌七八糟。

我是买过 QQ， 但是我觉得那个他 QQ q 要么就是很慢他不动，要么就是突然就上去了。

每年24 PERCENT 够你了，够20 PERCENT 够了，不是吗？

够不够？

你觉得20 percent 不够？

太小了。

嗯，对，是对我来讲，因为我做的这个股票，我因为我是从 Tezer 拿300多开始做起来的，所以我是觉得这个节奏比较慢，也许慢慢要适应。

妈妈你做的有没有像这个回报这么好吗？

你如果能够。

有啊有啊，有我就是做的 test 了，你回报。

那你那很好，那你有什么好担心的？

你在那，你如果买你特斯拉你会担心，那就不用担心啊。

嗯，太子老不担心，因为我都习惯了它的涨涨跌跌。

这个 QQQ 还不是太习惯。

哦，对，那你又不担心特斯拉，那你担心 q q q。

嗯，先天下自由而忧，了解我的意思了吗？

嗯，好吧。

QQ q 有，特斯拉有，苹果有， Facebook 有， Google 有。

你了解这个意思了吗？

我知道他，但是我在网上，我因为我想知道那个 QQ q 里有多少家工作，好像我上网厕所有我也找不到，就说他。

你 QQQ Holding 不就有了吗？

UU Holding 都在这里，可是你去看它有用吗？

嗯，但是我没看到100家，我是看不到。

大概你就有，大概是100家，然后100家，100家。

有啊，你看呢？

那我给你看看。

可以啊，我每天都找得到的了，这个。

就在那个 Yahoo finance。

那个我试试看，你就打 QQQ。

holding 哦， OK。

可是牛逼，为什么需要知道他100加呢？

所以我想看看它里头有哪些你100。

家能够研究清楚吗？

研究不清楚，但是我最起码想知道大概大一个大概。

OK， 可以查到的是啊。

好，我试试看。

谢谢啊。

去研究投资，不是研究花的越多时间就会越好的。

好，谢谢老师。

OK， 我们投资被动信心就是一年只发一分钟，每年赚20 percent。

那这是我们的目的，你如果要劳入命，我都不知道你是劳工还是资本家。

and Eric 你讲话。

嗨， James 你好，我是老学员，所以我比较感兴趣的就是你是怎么在 Arkk 这件事情上推荐？

从推荐买入到推荐卖出这个思考的过程我是比较感兴趣这一个，就是说我当时候我觉得我们之所以会考虑买入这个 AIKK 的是原因上我感觉是这样，就是说我们对于这个开辟物本身这个基金经理比较欣赏，对于他的理念比较认同。

那么一这在今年这个 AIKK 并没有改变这个基金的运作模式。

KT 物也还在这个位置上，只不过是说他过去这一年的表现比较差。

那我想说是不是因为 James 你的这个投资更倾向于是说。

就是走被动基金这种被动式管理的这种概念，而尽量避免这种人为的这种主动式题型管理。

比不是因为推荐卖出的原因，不仅仅是因为过去这一年 Ark k 的表现不如大盘，这我想就是能不能请建业品多解释一下这样子，谢谢。

我会建议卖给 LKK， 不是只有 LKK， 所有四大基金主动基金我都建议卖出，因为我就发现没有一只基金赢过主动基金，引过 Q U Q 二，那你就不要再对主动基金抱有任何幻想，那如果不能买到被动基金的地方，以前台湾没有办法，所以我们有四大基金。

now Kitty、 word 的选股我是觉得很不错，可是它整个基金超，不管怎么样，我们还是以你的主动基金，最后像那四大基金，最后还是我要看绩效。

你如果说这个市场这么稳定，今年市场应该很稳定，可是为什么会绩效差这么多？

甚至还有人亏钱？

主动基金那？

而且那个 Turnover Ray 技能这么高，没赚钱还得要让投资者缴很多税。

你要知道在美国都买被主动基金的话，你没赚钱，可是它的 capital game 还是要交给你缴税。

所以我就发现主动基金的弊端超过我当初的想象，所以我主动基金就不再碰了，这跟绩效没关系。

当然他们绩效表现出来让我非常 disappointed， 那这个我当然理解主动基金的困境，可是我们选择这些那么好的主动基金都这么糟糕的时候，那我们就不要再对主动基金有任何幻想，所以以后就远离主动基金吧。

嗯，这个就跟很多人个股不行，那个还要死暴活暴，这个就跟我们认清了主动基金，这个就不要再搭了就好了。

唉，以后不要再犯这个错误就可以了。

嗯， Eric， 我这样回答你理解吗。

现这个大概理解，就是说你可能往后就更倾向于做一些被动基金。

不是倾向，应该是不会100%都是被动基金的，不会有任何被动基金会在吸引我任何注意力的。

因为每个地方被动基金，像每个地方台湾什么都很容易买，不难，所以不需要了，不需要。

了解。

好好，谢谢建平，谢谢。

刚刚有人说这个。

嗯，利息不用还。

怎么不用还呢？

拿钱出来，不用还。

对，就是不用还啊。

你去借借看就知道不用还。

借出来的钱需要缴税吗？

借钱哪要缴税？

借钱不用缴税，借钱。

你赚钱才要缴税啊。

借钱不用缴税 OK？

你借1,000万也不用缴税。

推荐卖出，可能因为今年要加血，这跟今年加不加血不关系的，我们做生意的人不管了，我们不是经济学家，我们不优，不犹豫，不担心央行的政策，也不担心财政部的政策，我也不担心外面的人有20人也不担心。

嗯，救济金要花多少？

这个都不是我们。

嗯，深投小明该担心的事，这个都是不是我们的事，所以外面所有的事都不该担心的啊。

你买 QQ 之后什么事都不用担心的哈。

所以也不要去看报纸的，也不要去看什么的，不要听的，都完全不用听的，那你就可以过着幸福快乐的日子，这个 pray 就不用还券商乐意的机。

对，你不用还，那一他一借你钱可以走，可以赚利息，为何不对啊？

所以银行会很希望借你钱的。

sell you A401K text 为什么要 sell 你的401K text and then buy QQ with the remain money currently advise how could i move the 剩1K i said around 400K to QUQ when i retire。

很简单，你 retire 之后，你设立1K就 roll over 到 i i a， 然后我在 i i 之后你就可以买 QQ， 嗯，你不用拿出来，你买你，你在 tradition i i 嘛？

你你你，你是 traditional regular 的401K转到 traditional RI， 那你到就可以买 QQ 了，只是自己拿出来的钱要缴税，所以我说不要放 regular SDK， 要放 rust。

是你可以跟 rust IRA， 我不建议买什么以太币了，不要买。

哎，那个 KC 你不要买，我们如果在 GPT 就不买了，那我们就没有什么数位或 PK 买了啊。

来， y i n g。

你讲话来，我还是听不到你的声音呢。

Yang Y I N G 你如果有问题我听不到的话，你要不要留言或者是写 email 给我好了，好不好？

因为我听不到你的声音。

y n g 你有留言 OK OK。

是你要留言吗？

还是留你的问题？

还是你要写 email 给我？

还有没有人有问题？

OK， 好，我们今天也花很长时间了，然后现在已经10点了。

哇， OK， 这个影片很久了。

那我想我们的啊。

上课就先到这里，大家都很辛苦了哈，那谢谢教促啊，谢谢那个让所有参加的人好不好？

那我们今天就先到此为止。

那有问题上 cluhouse 或在 YouTube 留言，这个影片等一下就会泼上 YouTube 了。

okay， 好，谢谢，再见。

谢谢老师。

谢谢老师，再见，拜拜，新年，拜。