L'IA va bouleverser notre trading: voici ce qu'il faudra faire pour ne pas se faire piéger

l'intelligence artificielle et le trading. J'ai vu franchement ce discours

trading. J'ai vu franchement ce discours un certain nombre de fois depuis 30 ans.

La première fois, c'était au milieu des années 90. On appelait ça les systèmes

années 90. On appelait ça les systèmes experts. Des règles logiques imbriquées

experts. Des règles logiques imbriquées censées reproduire le raisonnement d'un analyste d'un trader. Deuxième fois,

c'était les réseaux de neurones. Cette

fois, c'était vraiment différent. C'est

ce qu'on nous expliquait. La machine

apprenait toute seule. On nous montrait de fabuleuses courbes de back test et on ne servait plus à rien. Je suis encore là. Troisème fois maintenant

là. Troisème fois maintenant l'intelligence artificielle et le deep learning, les LLM, les robots propulsés par chat. Bref,

par chat. Bref, le packaging change systématiquement, le résultat ne change pas. C'est mon avis et aujourd'hui je vais vous montrer exactement pourquoi. Alors si vous ne

exactement pourquoi. Alors si vous ne connaissez pas, je m'appelle Bernard Prat d'esclot. Je suis maintenant sur

Prat d'esclot. Je suis maintenant sur les marchés depuis plus de 30 ans.

D'abord petit trader individuel et puis ensuite gérant de fond, auteur de trois livres sur le trading et désormais j'accompagne les traders, les investisseurs sérieux, motivés avec une

méthode, la méthode GTA. Si ce type de vidéo plutôt pédagogique d'essayer de vous apprendre quelque chose de ma petite expérience sur les marchés vous

intéresse, n'hésitez pas à liker, partager et surtout commenter.

Challengez-moi et bien évidemment si vous n'êtes pas d'accord avec ce que je dis, dites-le avec force et vigueur, pas de souci, c'est ce qu'on aime le débat.

Et si la méthode GTS vous intéresse, je vous mettrai en lien en lien le guide GTS qui vous expliquera comment et pourquoi la plupart des traders individuels perdent et comment on peut

essayer de résoudre ce problème bien évidemment. Alors l'idée de cette vidéo,

évidemment. Alors l'idée de cette vidéo, ce n'est pas du tout de vous décourager à utiliser l'intelligence artificielle.

J'ai beau avoir 30 ans de marché, mais ça fait 30 ans que je suis au fait des techniques et que je m'éclate sur les marché en utilisant ce qui se fait et donc j'utilise au quotidien

l'intelligence artificielle et d'ailleurs va bientôt sortir une version GTA IA qui vraiment va augmenter va

augmenter la performance et surtout le cadre la sécurité des traders encore une fois mais ne va pas rempl placacer les traders, c'est là où je vais en venir.

Je vous explique tout ça. Alors, le

terme IA Trading, I et Trading depuis maintenant 2 3 ans a littéralement explosé sur les réseaux sociaux. Bien

évidemment, tout le monde essaie de vendre des robots euh IA qui font tout tout seul et que et donc bientôt on aura plus à trader. Les marchés seront uniquement gérés et tradés par des

robots.

Alors peut-être que c'est vrai, mais en attendant, je dis bien, j'ai déjà connu ça. Alors, l'intelligence artificielle,

ça. Alors, l'intelligence artificielle, on est bien d'accord, hein, on va clore le débat immédiatement. C'est une

véritable révolution. Mais je vais essayer de vous expliquer pourquoi. Il

n'est pas du tout évident que l'intelligence artificielle, que les robots de trading remplace totalement remplacent totalement les traders, même

si on est bien d'accord, ils vont prendre une part comme cela existe depuis maintenant de très nombreuses années de plus en plus importantes dans les marchés. pour moi plusieurs raisons

les marchés. pour moi plusieurs raisons qui peuvent t'expliquer qui vont t'expliquer pourquoi l'intelligence artificielle va échouer dans sa grande

majorité en live en trading. Rentrons

dans le vif immédiatement. Première

raison, la vraie de vrai pour moi, c'est l'over fitting. J'ai pratiqué le trading

l'over fitting. J'ai pratiqué le trading algo avec des outils vraiment très pointu il y a déjà quelques années. Je

continue à le faire avec Lia et franchement, il y a toujours un problème central et celui dont on parle le moins dans les vidéos, dans tout ce qui essae dans tout ce qui essaie de vous vendre

justement l'IA et le trading et je pense que vous allez comprendre facilement. Voilà ce

qui se passe concrètement lorsqu'on travaille des outils en intelligence artificielle et que l'on fait back tester les marchés. Donc lorsqu'on prend

des données historiques de marché que ce soit sur 5 ans, 10 ans, 15 ans, 20 ans, 25 ans et qu'on entraîne les algo IA

dessus, en fait l'IA va mécaniquement ajuster tous ces paramètres jusqu'à ce que ça performe de façon optimale sur le nombre d'années que l'on teste. Et donc

mécaniquement, on va trouver une courbe fantastique avec un drawdown dont des pertes maximales faibles et un charp

ratio ratio de charpe élevé. Puis

généralement, on le teste en live et là en fait on ne retrouve plus rien.

Pourquoi ? parce que parce que on a fait apprendre à des données historiques et les marchés même si les données historiques sont intéressantes, les

marchés sont probabilistiques et donc il y a une différence fondamentale entre les deux. Si on veut coller exactement

les deux. Si on veut coller exactement au passé pour avoir le reflet le plus efficace, le plus pertinent sur le

passé, ça ne peut pas marcher dans le présent et dans le futur tout simplement. Un chercheur que je respecte

simplement. Un chercheur que je respecte tout particulièrement sur ce sujet, Lopez des Prado a publié notamment des travaux sur ce point précis. Il a

analysé des milliers de stratégies back testées. Sa conclusion est claire, moins

testées. Sa conclusion est claire, moins de 2 % survivent réellement hors de leur donnée d'entraînement avec un avantage

statistique réel. 2 % 2 %. Réfléchissez

statistique réel. 2 % 2 %. Réfléchissez

franchement à ce que ça signifie pour le marché des robots de trading. Là aussi,

ce sont des chiffres que je reconnais, je dis bien, pour avoir longuement travaillé le sujet des robots de trading algorithmique. Effectivement, si l'on si

algorithmique. Effectivement, si l'on si l'on cherche à fiter, donc à coller vraiment donc à avoir la meilleure perf sur le passé, ça ne peut pas

fonctionner. Alors, une analogie que

fonctionner. Alors, une analogie que j'utilise souvent mais qui est voilà qui vaut ce qu'elle vaut hein. Si vous

apprenez à conduire dans un environnement spécifique, dès lors que l'environnement va changer, mais tout simplement vous allez perdre tous vos repères. C'est exactement ce qui se

repères. C'est exactement ce qui se passe. Deuxième raison pour moi, c'est

passe. Deuxième raison pour moi, c'est le fait que les marchés changent de cycle réellement. Là aussi, ce n'est pas

cycle réellement. Là aussi, ce n'est pas une opinion, c'est une réalité observable. et il ne ch alors il change

observable. et il ne ch alors il change de cycle en gros tous les 6 mois puis tous les 24 à 36 mois puis de 6 à 8 ans

et attention tous les 30 ans les fameux cycles longs et typiquement si vous entraînez

des robots de trading sur des marchés de 10 15 20 30 ans, mais en fait ça fait 40 ans que les marchés financiers connaissent un environnement

macroéconomique très clair qui est la baisse tendantielle des taux depuis maintenant 4 ans. Tout ça est terminé. Tout ça est terminé. Donc ça

terminé. Tout ça est terminé. Donc ça

veut tout simplement dire qu'on a changé de cycles longs sur les marchés. Et donc

si vous entraînez mais sur des données qui effectivement il y a peu de probabilité que l'on retrouve dans les 20 prochaines années un cycle aussi long

de baisse de taux, ben ça veut dire tout simplement là aussi que les algos l'IA si vous voulez ne va pas retrouver exactement le même comportement.

Un exemple là aussi clair, c'est tout ce qui a très stratégie de momentum, de tendance typiquement de cassure, les fameuse tortu notamment. Ça marche très

très bien sur les phases directionnelles et ça s'écroule sur les phases de trading range. Exactement. Alors

trading range. Exactement. Alors

évidemment avec Lia, on va réussir à mieux coder tout ça, mieux comprendre tout ça, mais je dis bien attention.

3è 3è c'est la loi de good art. Alors,

je sais pas si vous la connaissez, mais ça c'est une loi aussi extrêmement simple. Ça a été montré euh démontré là

simple. Ça a été montré euh démontré là aussi sur les marchés, mais c'est tout simplement que quand une anomalie de marché devient suffisamment connue pour

être exploité, elle disparaît. Donc en

fait, ben ce sont les fameuses prophéties autoréalisatrices que l'on trouve en analyse technique et qui fonctionne très bien. Et si tout le

monde se met à les utiliser, l'avantage comparatif, le edge comme disent nos amis aux États-Unis n'existe plus. Donc

il faut trouver un juste équilibre entre c'est suffisamment connu, j'ai un avantage comparatif qui fait qu'il y a suffisamment de monde qui exploit qui exploite parce que si je suis le seul,

ça ne peut pas fonctionner mais si tout le monde le trouve mais si tout le monde l'exploite, ça ne fonctionne plus. Et ça

veut juste dire à ce moment-là que le marché en lui-même n'existe pas.

Un autre élément, ben vous pourrez très bien peut-être avoir dans quelques années mais non plus 50 60 % euh des

ordres qui sont tradés par des algos ou par de l'IA. Peut-être que ça sera 80 ou 90 %. Ben ça fera que à un moment vous

90 %. Ben ça fera que à un moment vous aurez quand même des I qui seront à l'achat et des et des IA qui seront à la vente. Mais ça veut dire que dans tous

vente. Mais ça veut dire que dans tous les cas que dans tous les cas le marché va continuer à être à être lui-même et donc nous traders on pourra profiter de

ce qui se passe sur les marchés. Mais ça

veut aussi dire que l'instant ben vous aurez des IAS qui elles vont être à l'achat et elles qui vont être à la vente. Certaines qui vont gagner,

vente. Certaines qui vont gagner, certaines qui vont perdre, certains qui vont faire du court terme, d'autres du moyen terme, certaines de l'arbitrage et cetera et cetera. 4è raison et trop

souvent on l'oublie. Voilà, là aussi c'est un de mes combats, les coûts réels d'exécution. Alors, c'est technique mais

d'exécution. Alors, c'est technique mais c'est évident un back test. Même si on compte les frais, même si on compte le slip edge, en réalité, on compte

rarement la réalité des frais, la réalité du slip edge en live, c'est souvent différent tout simplement. Et

notamment on a vu et on a vu de grands fonds se cracher ces dernières années des fonds stars qui faisaiit les malins et qui soudain parce qu'ils

intervenaient sur des marchés peu liquides se sont fait détruire lorsque justement les investisseurs ont voulu retirer leur fond. Donc attention à tout

ça, il y a toujours la même chose en bourse. Il y a beaucoup de marketing,

bourse. Il y a beaucoup de marketing, beaucoup de choses et au final il y a une réalité. Les marchés restent les

une réalité. Les marchés restent les marchés. Et donc l'IA, c'est

marchés. Et donc l'IA, c'est fantastique. LIA c'est une utilité mais

fantastique. LIA c'est une utilité mais terrible pour un trader. Je dis bien, je vais sortir de nouveaux outils sur le sujet, ça va vraiment être fantastique.

Mais par contre, notre job de trader, d'investisseur grandement facilité n'est pas à ce stade remis en question. Je le

pense pas. Je voudrais juste terminer sans moquerie, juste un constat et je veux m'arrêter vraiment sur un point qui pour moi est important, c'est que hélas

hélas il y a des victimes types de ces robots de trading. Et là, c'est pas avec Lia, j'insiste bien. Ça fait là aussi 30

ans que je vois ça. Des gens qui pensent ne pas travailler, ne rien faire et déléguer, déléguer aux autres, déléguer

donc à quelqu'un, déléguer à Unia la performance de son compte de trading.

Alors, ce n'est pas le plus souvent en fait quelqu'un qui ne comprend rien à la finance. C'est souvent même quelqu'un

finance. C'est souvent même quelqu'un mais qui se croit supérieur et donc qui voilà qui va faire des stades, qui va faire des choses et qui précisément la compréhension mais une compréhension

partielle partielle de ce que sont les marchés, ça le rend vulnérable. Et ça

pourquoi est-ce que je mets en garde ?

J'ai trop vu de traders, d'investisseurs et se faire rouler dans la farine, perdre de l'argent, se faire escroquer parce que parce que ils sont allés vers

des offres qui leur semblaient formidables.

Et hélas euh l'être humain est ainsi fait que les avertissements ben souvent ne fonctionnent pas et il n'y a que lorsque c'est trop tard. Autrement dit,

quand ben celui qui s'est fait avoir constate qu'effectivement il s'est fait plumer, que son compte s'est fait dépouiller, mais que effectivement il se dit "Bah mais c'est trop tard, c'est

trop tard." Donc alors je bien

trop tard." Donc alors je bien évidemment je sais bien que tout le monde ne va pas écouter ce que je dis là mais si au moins quelques-uns pouvait ne

pas se faire avoir avec des offres qui pour la plupart vont être ridicules. Je

dis bien attention il y aura des offres sérieuses qui vont fonctionner à Nian sans sans aucun problème. Il y a possibilité de faire tourner à algo

automatique ou quasi automatique des stratégies sans aucun problème, mais ça reste la queue de la comète.

Autrement dit très peu. Voilà. Donc

renseignez-vous sérieusement et faites attention si vous y allez. Faites

attention à qui le fait et allez-y prudemment bien évidemment. Petit retour

total sur l'IA et le trading après les mises en garde et après ce qui ne marche pas. Voilà, concrètement concrètement en

pas. Voilà, concrètement concrètement en dehors du mythe total pour moi de la prédiction. D'ailleurs, les marchés ne

prédiction. D'ailleurs, les marchés ne sont pas prédictibles. On pourra y revenir si ça nous intéresse. Ben l'IA

sert à screener, sera filtré. LIA nous

sert à étudier 500000 actions à travers des critères techniques et ou fondamentaux en quelques secondes. Lia

permet d'étudier sérieusement des bilans des résultats.

Donc c'est d'une utilité fantastique. On

peut aussi analyser du sentiment sur des volumes. On peut comme le font les

volumes. On peut comme le font les grandes banques s'amuser à analyser les flux de news. Bref, l'IA peut nous servir à générer des scénarios

alternatifs mais aussi à identifier certaines incohérences dans nos raisonnements.

Nous permettre de devenir des meilleurs traders en nous offrant un cadre plus sécurisé.

Donc c'est un outil fantastique mais l'a en tant que décideur autonome dans 98 % des cas, vous l'avez compris,

je ne pense pas que ce soit très utile.

Après certains voudront effectivement ne plus s'occuper des marchés why not, faites-le si ça vous plaît. D'autres

vont vouloir continuer à prendre du plaisir à faire fonctionner le cerveau parce que c'est quand même à peu près tout ce qui va nous rester d'ici

quelques temps. Donc autant en profiter.

quelques temps. Donc autant en profiter.

On a un outil formidable qui nous démultiplie incontestablement mais continuons à essayer de faire fonctionner notre cerveau. Je pense que

c'est pas une absurdité. À vous de voir.

Bon allez juste en conclusion, pourquoi est-ce que ce discours sur l'automatisation, hein, je vais le dire très vite, revient régulièrement sous

des nouvelles formes, mais en fait, il répond à un besoin réel des tradeers et des investisseurs. Et tout le monde tout

des investisseurs. Et tout le monde tout le monde voudrait un système qui retire l'incertitude du trading. L'incertitude

est inconfortable. L'incertitude

nécessite une rigueur, une discipline mais qui ne vont pas s'acquérir en 3 jours, 3 semaines ou même en 3 mois.

Les émotions interfèrent, les décisions sous pression sont difficiles et un robot qui ferait tout ça à notre place, à votre place, mais pourrait être la

réponse à un vrai problème. Mais en

fait, le problème c'est que cette réponse ne fonctionne pas et elle n'a jamais fonctionné avec les systèmes experts ni avec les réseaux de neurones.

Et je doute très clairement pour tout un tas de raisons que je vous ai déjà expliqué aujourd'hui que elle fonctionne demain. D'accord ?

déjà parce que les marchés sont un des rares environnements où franchement les anomalies exploitables sont arbitré dès qu'elles deviennent suffisamment

connues. Et donc ce système, ce

connues. Et donc ce système, ce mécanisme rend les systèmes automatisés structurellement fragiles sur le long terme. Ensuite, pas de changement. C'est

terme. Ensuite, pas de changement. C'est

pas parce que vous allez confier votre argent à une si demain cette IA connait un drwown, une perte, ben vous allez peut-être mal dormir, stresser et

soudain couper l'IA alors que quelques trades plus tard, elle aura refait les pertes. Donc pas de changement à moins

pertes. Donc pas de changement à moins de confier votre argent à Lia et de ne plus regarder ce qui se passe sur votre compte. Et ça bien bien évidemment je

compte. Et ça bien bien évidemment je vous le déconseille fortement fortement.

Donc voilà pourquoi je pense effectivement qu'il n'y a pas de recette miracle avec Lia. Par contre un outil extraordinaire pour améliorer nos

compétences, nos capacités de trader incontestablement.

Donc si ce type de vidéo vous plaît, si ça vous intéresse que je continue à parler de trading de bourses et d'investissement, n'hésitez pas à liker, commenter, partager bien évidemment

cette vidéo. Je compte sur vous mil

cette vidéo. Je compte sur vous mil merci et je vous dis à ciao.