【巫师】伊朗美国开打，资本暗涌如何影响我们

倒 是 不叠假 了 一拳 打不开 百 拳打 过来 天天 跟 我们 装逼好 死 最近 伊朗 开战 的 讨论 同质化 太 严重 了 我们

换个 角度 看看 纯 资本 利益 层面 怎么 影响 我们 恭喜 提前 布局 黄金 和 原油 的 观众 原油

2604 已经 一注 晴天 虽然 伊朗 原油 产量 仅 占 全球 产量 4.5% 但是 霍尔姆 斯海峡 承载 着 全球 约

30% 的 海运 石油 贸易 因此 原油 供给 侧 短期 将 出现 巨大 缺口 化工 器中本 乙锡 2604 也 已经

一注 晴天 纯本 2604 更是 创了 新高 再也 就是 避不开 的 黄金 了 金价 一举 收复失地 重新 回到

历史 高位 金价 可能 受到 情绪 波动 但 油价 一时半会 回不去 了 如果 伊朗 战局 没有 快速 降级

油价 破百 指日可待 这事 对 我国 有 什么 威胁 呢 虽然 伊朗 嘴上 把 中国 当成 重要 贸易 伙伴 但 中国 卖

给 伊朗 的 东西 只 占 总 出口 的 0.18% 从 伊朗 买 的 东西 也 只 占 总 进口 的 0.12% 这 对 我们 来说

基本 可以 忽略不计 中国 从 伊朗 主要 买 的 是 石油 但 我们 买油 的 渠道 非常 多元 伊朗 连前 五大

供应国 都 排 不 进去 不用 担心 断供 现在 倒 是 有 个 很 主流 的 观点 说 油价 要涨 物价 就会涨 这个

很多 人 都 提到 了 但 巫师 干 了 这么 多年 投行 dirty work 给 你们 展示 一下 树叶 有 专攻 啊 别 听 他们

扯淡 油价 涨 了 对 老百姓 日常 消费 价格 也 就是 CPI 影响 不 大 因为 我们 有 固定 的 测算 模板 算下来

传导 过来 大概 只有 1.2% 左右 但 对于 工厂 的 生产成本 PPI 影响 就 明显 了 传导 系数 大约 7.4%

这俩 图 有点 懵 是 吧 这么 干 的 东西 也 就 在 巫师 这 看看 了 其他 媒体 别说 给 你们 做图 了 大部分 人 可能 都

看不懂 这 张图 这 两张 图 的 横轴 都 是 油价 同比 变化 就是 油价 涨 了 多少 左图 的 纵轴 是 PPI 就是 工厂

出厂价格 的 涨幅 右图 的 纵轴 是 CPI 就是 老百姓 日常 消费 价格 的 涨幅 每个 点 代表 历史 上 某个 月 的 数据

左图 也 就是 PPI 中 基本 沿着 那条 线 抱团 往右 上 走 说明 油价 涨 PPI 就 跟着 涨 关系 很 密切 中间 我 标出

0.5053 就是 结论 意思 是 油价 的 变动 能 解释 PPI 变动 的 50.53% 这 在 经济学 里 已经 算 很 强 的 关系 了

右图 CPI 就是 老百姓 日常 消费 价格 其中 的 点 散 的 到处 都 是 几乎 看不出 什么 规律 这里 的

相关性 就是 0.057 意思 就是 油价 变动 只能 解释 CPI 变动 的 5.7% 基本 等于 没什么 关系

油价 上涨 对 老百姓 消费品 的 价格 传导 更加 弥散 链路 更长 真正 看到 效果 需要 长 周期 而且 还

受 大量 其他 因素 的 影响 CPI 的 构成 里 大部分 东西 的 价格 主要 由 国内 的 供需 决定 而且 中国 有

成品油 调价 机制 国际 油价 突破 130 元 每桶 之后 国内 油价 就 不 跟 涨 了 其他 媒体 说 的 最

多 的 油价 推高 了 运输 他们 最爱 讲 这种 因果 链 因为 简单 好 懂 观众 一听 就 觉得 对 啊 运输 车辆 的 油贵 了

那 他 运 的 肉 菜 饮料 当然 加价 了 不是 还是 给 你们 展示 上帝 视角 运费 涨 50% 甚至 翻倍

最终 体现 在 吃吃喝喝 的 东西 上 的 上浮 比例 较 低 比如 5 块钱 的 薯片 运费 猛涨 最终 穿 完 了 这个 薯片

身上 就是 几分 钱 甚至 忽略不计 商家 更 在乎 自己 的 竞争 格局 面对 这个 巨大 的 市场 大家 对于

提价 这个 行为 是 非常 审慎 的 几分 钱 的 占 比 不至于 对于 这 类 大众 消费品 这 在 今天 经济学 上 叫

成本 转嫁 能力 弱 再有 我 是 给 你们 一个 大概 的 CPI 项目 构成 其中 居住 尤其 是 租金 文化娱乐

教育 医疗 以及 食品 的 很大 一部分 受到 运费 和 油价 的 影响 非常 小 很多 项目 就 没有 运费 更 别说

现在 的 新能源 交通工具 的 渗透率 逐年 暴涨 油价 很 重要 那 都 是 上 个 时代 的 事 了 油价 在 这个 时代 的

影响力 不 在于 运费 而是 化工 板块 就是 我 开篇 给 你们 看 的 那些 为什么 看本 乙烯 2604 为什么 看纯本

2604 这些 才 是 受 影响 的 大头 当然 这些 东西 很 无聊 所以 结论 很 清晰 了 就是 油价 影响 PPI

也 就是 工业 , 反而 对 CPI 就是 老百姓 的 日常 消费 影响 很 有限 , 按照 现在 的 涨幅 算 会 把 中国 的

PPI 也 就是 工业 , 往 上推 大约 0.7% 个 百分点 如果 油价 继续 涨到 100 甚至 120 美元

一桶 , PPI 可能 被 推高 2.2 到 3.8 个 百分点 这 一点 才 是 对 我们 这个 工业 客 速度

最大 的 威胁 , 所以 谁 再 在 饭桌 上聊 伊朗 说 什么 油价 和 物价 涨 他 肯定 看 了 什么 影响 号 就 跟着 说 ,

你 就 把 我 对 CPI 和 PPI 的 测算 扔 他 脸上 , 国际 政治 确实 是 吃饭 聊天 扯皮 的 好 话题

但 你 看过 我 的 视频 之后 这个 B 今天 就要 被 你 装 了 当然 伊朗 局势 和 油价 市面上 还有 很多

招孝 的 观点 油量 还 很 好 其实 油价 和 宏观经济 的 威胁 可以 直接 看 一个 指标 SPR 也 就是 战略 石油

储备 你 可以 把 它 理解 为 国家 层面 的 石油 存钱罐 平时 油 便宜 的 时候 多存 着 点 等到 打仗 断供 油价 暴涨

这种 紧急情况 在 哪来 用 起到 稳定 市场 的 作用 中国 和 美国 都 有 美国 的 SPR 是 全球 最大 的 只要 看 各国 的

SPR 就 知道 每个 国家 官方 对 这次 危机 的 评估 了 依旧 直接 咱们 国家 2026 年 的 数据 还 没有

大幅 变动 既 无补 库 意愿 也 无放库 意愿 再 看 美国 SPR2 026 的 这 条线 也 比较 平稳 当然 美国 作为

全球 第一 大 战争 策援国 把 美国 SPR 做成 图 就是 这么 抽象 美国 的 SPR 在 2022 年 俄 乌 冲突

时 被 拜登 大量 释放 过 目前 库存 处于 历史 低位 中美 SPR 暂停 操作 好消息 是 说明 双方

认为 当前 油价 虽然 偏高 但 尚未 到 危机 级别 短期 供应 还 撑得住 坏消息 是 这 不 等于 局势 固定 更

多 的 还是 没到 最坏 的 情况 还 去 观望 很 可能 巫师 一口 毒奶 明天 这 两条 曲线 就 开始 上窜下跳 总之 想

看 国家 的 判断 你们 自己 去 关注 这个 数据 就行 都 是 公开 的 伊朗 开战 对 我们 经济 上 的 短期 风险 如此

但是 收益 巨大 希望 他们 拖 得 越久越 好 中国 贸易 的 外延 性 又 有 了 一些 自由空间 而且 作为 负责人

的 大国 伊朗 战后 重建 我们 不能 缺席 一个 压力 拉满 的 伊朗 才 会 放下 他 那个 不切实际 的 装 逼 姿态

一个 棋子 非得 装 成 棋手 之前 各种 被 刺 我们 在 局势 不断 恶化 经济 不断 恶化 下 我们 会 更 容易 拿到 其

原油 的 长期 供应 协议 就是 体量 小 了 点 但 苍蝇 腿 也 是 肉 同时 这 也 间接 让 中东国家 更 愿意 出于

安全 和 平衡 的 目的 来 靠近 中国 意外 加速 能源 贸易 的 人民币 结算 乌氏 的 评价 是 人民币 的 国际化

还是 得 看川普 但 以上 这些 在 乌氏 看来 太 过于 宏大 伊朗 战争 目前 出 了 个 离谱 的 事 倒 是 实实在在

的 利好 中国 最大 车企 比亚迪 3 月 1 日大 概率 是 海外版 的 比亚迪 元 plus 在 耶路撒冷 受到

伊朗 导弹 波及 但 电池 未 燃烧 车身 完好 电路 未断 气囊 全开 而且 以色列 红十字会 的 报告 称车 内

乘客 全部 存活 一名 男子 受 了 中毒 伤 另外 有 两人 因 爆炸 冲击 受 了 轻伤 还有 两人 因 惊恐 接受 治疗

无事 还 可以 告代 一个 信息 中国 的 大多数 车企 出口 的 产品 反而 都 是 落后 国内 一个 大 版本 的 而且 骑

在 以色列 的 售价 折合 人民币 约 30 万 远高于 国内 总之 比亚迪 的 安全性 和 刀片 电池 也 算是

经历 了 实战 认证 字面 意义 上 的 实战 比亚迪 或 成为 这场 战争 的 第一个 受益 中国 企业 再有 一点

就是 人民币 汇率 地缘 风险 一 升级 资金 不止 往 黄金 跑 还 往 美元 和 美债 跑 加上 美国 本身 是 石油 镜

出口国 油价 涨 对 美元 是 双重 利好 人民币 受到 的 影响 主要 是 间接 的 也 就是 美元 走强 人民币 就 相对 贬值 但

一个 热知 是 最近 人民币 极其 坚挺 这个 图 往下走 说明 亿美元 能换 到 的 人民币 的 数量 在 不断 下降

人民币 在 疯狂 升值 已经 来到 了 历史 高位 而 美以 不断 取得 战果 之下 美元 不断 走强 人民币

就 相对 被动 贬值 别以为 贬值 是 坏事 对于 中国 庞大 的 出口 企业 是 大大的 好事 中国 的 出口 也 就是

外贸 才 是 咱们 这个 工业 克 苏鲁 最大 的 承 重度 而 不是 什么 消费 投资 房地产 什么 三架 马车 其他

经济 马车 都 不如 外贸 别着急 喷 我 这 一点 我会 专门 出 一期 视频 给 大家 看看 真实 的 画面 我们

最后 看看 抽象 的 伊朗 伊朗 央行 最新 的 数据 显示 上个月 也 就是 还 没 开打 呢 二月 整体 通胀

达到 68.1% 创下 二战 以来 最高 纪录 这个 月 会 更 爆炸 开打 之前 其 汇率 就 已经 达到 了 约

130 万里 尔 对 亿美元 非常 搞笑 的 是 一些 货币 交易平台 甚至 将 里尔 显示 为 兑换 0.000 美元 其实

不是 零 而是 数字 系统 无法 处理 如此 极端 值 的 四舍五入 所以 只能 显示 为 0.0003 月 2 日

自由市场 汇率 持续 暴涨 约 为 166.6 万里 尔 兑换 亿美元 换个 更 直观 的 说法 1979 年 预算 革命 是 70

里尔 就 可以 兑换 亿美元 到 2026 年初 突破 130 万 再 到 现在 60 万 才能 换 亿美元 贬值 了 约 2

万倍 只能 说 美国 人 太坏 了 美国 全责 同时 伊朗 国内 的 米面 粮油 等 基础 生活必需品 的 价格 更加 飙升 到

了 之前 的 三到 四倍 目前 当地 商业 体系 对于 货币 兑换 和 各种 商品 的 标价 几乎 每天 甚至 每

小时 都 在 变动 没完 再 看看 资本 的 用 脚 投票 2024 年 从 伊朗 外逃 的 资本 约 200 亿美元 2025 上半年

净 流出 就 有 90 亿美元 考虑 到 后续 一系列 冲击 和 伊朗 的 半 停摆 状态 2025 年 剩余时间 资本外逃 接近

400 亿美元 是 可信 的 但 你 以为 伊朗 的 经济 体系 就 一崩 到底 了 吗 虽然 有 很多 视频 在 选 宣扬 伊朗 民不聊生

了 但 事实上 除了 以上 这些 伊朗 社会 的 商业 还 算是 稳定 运行 老百姓 的 生活 成本 显著 提高

但远 没到 疯 抢 物资 民不聊生 的 程度 民间 经济 没有 直接 暴死 的 主要 原因 是因为 战争 方式 变 了 现在

的 玩法 纯纯 耍赖 啊 伊朗 领导层 心里 估计 在 抗议 你 怎么 上来 就 炸 元首 呢 你 得 先 让 媒体 遭事 智库 发

报告 搞 几轮 摩擦 等 局势 一点点 燃烧 然后 双方 开始 动员 老百姓 和 老百姓 的 孩子 把 全国 青年 送

进 战壕 互相 绞杀 看着 那边 要死要活 的 这个

画面 如果 我们 换个 视角 咱们 国家 近代史 上 挨打 的 时候 别的 国家 的 百姓 是不是

就 在家 吃 着 瓜 看着 这些 新闻 然后 一笑了之 就 像 屏幕 前刷 视频 的 你 一样 还是 开头 一句 话 那个

男人 的 战略思维 的 含金量 还 在 上升 打 得 一拳 开 免得 百拳 来 拳头 和 综合 果力 才 是 美好生活 的 硬道理

好 了 伊朗 这 点破 事 巫师 其实 还有 一些 观点 但 巫师 制 的 周期 比较慢 等 我 视频 发出 来 其他 博主 都

聊过 了 我 就 不 说 那些 了 所以 我 就 把 以上 这些 其他 媒体 不会 给 你们 讲 的 甚至 他们 都 看不懂 的 东西

给 你们 分享 一下 这些 数图 文案 点个 关注 自己 随便 用 就 说 是 你 写 的 资本 无门 再见